嘉实前沿科技沪港深股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004450.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：王贵重、赵钰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	37.92%（97.25%）	47.53%（97.25%）	-36.17%（87.39%）	42.74%（66.23%）	1.11（97.68%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.37%（95.07%）	42.49%（95.07%）	-3.49%（95.22%）	17.35%（97.68%）	2.45（96.08%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.29%（95.36%）	16.18%（95.36%）	-4.23%（97.83%）	16.51%（98.41%）	0.98（96.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.57%（96.96%）	-2.22%（96.96%）	-14.36%（96.67%）	19.47%（97.97%）	-0.11（96.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.90%（95.80%）	-1.81%（95.80%）	-36.17%（84.64%）	46.44%（71.74%）	-0.04（95.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	34.89%（95.07%）	34.89%（95.07%）	-36.17%（87.54%）	40.39%（66.23%）	0.86（95.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	109.37%（90.75%）	44.69%（90.75%）	-36.17%（87.83%）	36.69%（59.57%）	1.22（95.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	87.66%（76.44%）	23.51%（76.44%）	-36.46%（89.28%）	35.69%（53.91%）	0.66（79.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.90%（11.50%）	-3.90%（11.50%）	-21.36%（41.63%）	27.07%（34.44%）	-0.14（13.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.80%（40.66%）	-26.80%（40.66%）	-36.60%（30.69%）	26.54%（51.90%）	-1.01（40.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.18%（68.79%）	-7.18%（68.79%）	-23.10%（73.93%）	27.20%（20.54%）	-0.26（73.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.28%（21.17%）	-0.28%（21.17%）	-25.49%（32.64%）	32.62%（44.90%）	-0.01（21.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.00%（54.80%）	52.00%（54.80%）	-24.82%（20.58%）	33.03%（38.12%）	1.57（47.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	17.12	32.51	37.79	39.08
香港互联网	20.19	9.21	1.01	0.05
半导体设备	10.27	12.81	18.59	23.71
香港电子	17.45	3.73	0.47	2.33
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.07
消费电子	9.29	8.84	11.34	3.27
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.09	0.0	0.03
香港软件	4.42	1.35	0.02	1.27
电子化学品	0.0	3.05	10.86	3.35
PCB	0.0	8.49	2.69	5.26
游戏影视	3.64	5.32	2.04	0.0
香港电信	1.05	1.92	0.0	0.0
光通信	0.0	3.24	3.17	3.9
摩托及商用车	2.23	0.64	0.62	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	11.06	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688766.SH	普冉股份	9.65	电子	连续重仓3期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300223.SZ	君正股份	8.09	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688361.SH	中科飞测	6.67	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688072.SH	拓荆科技	5.95	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688012.SH	中微公司	5.63	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300604.SZ	长川科技	5.47	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300054.SZ	鼎龙股份	3.35	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
002475.SZ	立讯精密	3.27	电子	连续重仓5期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300666.SZ	江丰电子	3.27	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688498.SH	源杰科技	3.2	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002463.SZ	沪电股份	3.01	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688256.SH	寒武纪	2.94	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	2.81	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301611.SZ		2.56	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
600176.SH	中国巨石	2.41	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002938.SZ	鹏鼎控股	2.26	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300408.SZ	三环集团	2.05	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
1888.HK	建滔积层板	1.65	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688368.SH	晶丰明源	1.38	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.35	-33.35
交易收益		5.66
电子	79.83	-33.13	-41.5	-35.72
通信	3.9	-1.52	-38.97	-33.35
香港科技	3.67	-1.9	-51.69	-19.21
基础化工	3.36	-1.34	-40.0	-18.2
建材	2.41	-1.13	-47.08	-25.34
香港制造	0.07	-0.0	-3.08	-10.27
传媒	0.03	0.02	60.01	3.34
机械	0.02	-0.01	-25.73	-19.0
汽车	0.01	-0.0	-6.23	-5.86
医药	0.01	-0.0	-0.51	8.34
香港消费	0.01	0.0	12.28	3.32
消费者服务	0.01	0.0	45.78	10.09
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-16.2	-21.5
有色金属	0.0	-0.0	-39.02	-8.41
计算机	0.0	-0.0	-7.73	-13.46
农林牧渔	0.0	-0.0	-3.14	15.44
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
香港医药	0.0	0.0	28.19	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化