博时汇智回报混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004448.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：吴渭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.60%（72.32%）	-15.03%（72.32%）	-39.39%（53.98%）	32.62%（57.44%）	-0.46（72.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.49%（16.61%）	-82.55%（16.61%）	-7.54%（42.56%）	26.67%（84.08%）	-3.10（0.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.64%（26.30%）	-79.33%（26.30%）	-13.62%（48.79%）	20.32%（91.70%）	-3.90（0.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.17%（49.83%）	-45.33%（49.83%）	-19.14%（80.97%）	18.14%（92.39%）	-2.50（2.77%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.83%（67.13%）	-43.63%（67.13%）	-39.39%（47.75%）	38.07%（41.18%）	-1.15（70.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.41%（60.55%）	-14.41%（60.55%）	-39.39%（53.98%）	30.85%（59.86%）	-0.47（58.48%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.67%（86.48%）	16.91%（86.48%）	-39.39%（54.67%）	26.69%（72.32%）	0.63（87.90%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	31.14%（76.21%）	9.52%（76.21%）	-39.39%（55.36%）	24.75%（82.01%）	0.38（80.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.60%（21.21%）	2.60%（21.21%）	-21.81%（33.65%）	20.11%（69.67%）	0.13（20.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.60%（52.61%）	-21.60%（52.61%）	-26.34%（77.82%）	17.43%（91.94%）	-1.24（9.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.33%（93.95%）	0.33%（93.95%）	-18.67%（85.71%）	18.92%（41.39%）	0.02（93.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.30%（66.67%）	4.30%（66.67%）	-19.19%（70.46%）	21.01%（90.75%）	0.20（72.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.92%（60.14%）	41.92%（60.14%）	-16.44%（60.55%）	21.88%（79.58%）	1.92（76.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	12.76	15.78	4.28	0.0
PCB	1.6	6.38	0.01	8.64
半导体设计	5.51	4.67	7.88	0.0
底盘轮胎及装饰	7.62	8.95	9.24	8.01
工业金属	5.02	12.15	2.19	1.45
电网设备	1.04	0.45	4.33	2.29
光通信	0.64	2.51	0.02	7.13
被动元件	0.0	0.0	0.0	14.7
其他专用设备	1.52	0.0	2.6	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.41	0.0	5.6
消费电子	7.5	0.0	0.0	0.0
环保综合	7.93	2.78	0.0	0.0
游戏影视	4.73	2.82	1.9	0.0
计算机设备	4.77	3.69	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	9.92	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
603306.SH	华懋科技	8.01	汽车	连续重仓7期	-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
688813.SH		7.85	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
300776.SZ	帝尔激光	6.27	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002384.SZ	东山精密	4.38	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	4.01	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688028.SH	沃尔德	3.26	机械		-43.71	-22.85	231.21	11.75	23.45	36.86	16.78	18.29
600487.SH	亨通光电	3.12	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002859.SZ	洁美科技	2.42	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
000636.SZ	风华高科	2.36	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
600183.SH	生益科技	2.36	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
301468.SZ	博盈特焊	2.34	机械		-32.53	-22.85	145.52	3.09	-41.24	179.53	113.88	80.3
002851.SZ	麦格米特	2.29	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
605376.SH	博迁新材	2.27	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300285.SZ	国瓷材料	2.26	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300757.SZ	罗博特科	2.22	机械	连续重仓2期	-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
300806.SZ	斯迪克	2.11	基础化工		-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
688183.SH	生益电子	1.9	电子		-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
600392.SH	盛和资源	1.45	有色金属		-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
688025.SH	杰普特	1.14	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.91	-29.49
交易收益		-0.63
机械	24.05	-9.62	-40.0	-19.0
电子	23.34	-8.38	-35.93	-35.72
汽车	8.01	-2.99	-37.29	-5.86
通信	7.13	-3.17	-44.5	-33.35
基础化工	4.37	-1.96	-44.81	-18.2
有色金属	3.73	-1.87	-50.14	-8.41
电力设备及新能源	2.29	-0.88	-38.5	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化