平安转型创新混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004390.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：神爱前

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.38%（31.01%）	-19.46%（31.01%）	-52.09%（39.57%）	46.01%（53.91%）	-0.42（30.58%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.51%（90.58%）	-12.36%（90.58%）	-5.99%（91.30%）	41.57%（86.96%）	-0.30（91.42%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.70%（77.10%）	-79.49%（77.10%）	-17.30%（78.55%）	34.40%（87.25%）	-2.31（12.19%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.30%（52.75%）	-64.94%（52.75%）	-33.58%（66.52%）	38.48%（70.72%）	-1.69（23.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.12%（21.88%）	-65.48%（21.88%）	-52.09%（38.99%）	51.32%（55.22%）	-1.28（11.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.55%（28.99%）	-15.55%（28.99%）	-52.09%（39.57%）	44.09%（50.14%）	-0.35（30.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	48.86%（56.57%）	22.01%（56.57%）	-52.09%（39.57%）	42.30%（29.28%）	0.52（50.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	40.61%（42.15%）	12.11%（42.15%）	-52.09%（39.71%）	38.33%（36.52%）	0.32（37.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	74.62%（99.53%）	74.62%（99.53%）	-24.12%（21.98%）	34.67%（7.20%）	2.15（98.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.25%（76.26%）	-19.25%（76.26%）	-32.86%（55.86%）	29.24%（34.66%）	-0.66（81.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.95%（22.07%）	-20.95%（22.07%）	-28.55%（47.71%）	20.96%（48.82%）	-1.00（23.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.82%（38.23%）	4.82%（38.23%）	-21.48%（55.24%）	31.18%（52.73%）	0.15（38.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	64.65%（71.20%）	64.65%（71.20%）	-23.46%（31.30%）	39.89%（9.71%）	1.62（51.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	18.92	25.06	27.26	13.38
半导体设计	18.36	10.69	6.22	12.15
PCB	17.26	9.25	4.53	9.07
工业金属	0.38	26.58	4.21	3.4
电网设备	0.38	0.0	13.58	0.0
消费电子	0.0	4.23	2.83	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	22.02
半导体制造	4.81	0.0	0.0	3.77
汽车智能化	1.69	0.0	0.0	0.0
LED及其他	4.31	0.0	0.0	0.0
整车	1.49	0.0	0.0	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
通信服务	2.28	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002484.SZ	江海股份	7.42	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688521.SH	芯原股份	7.23	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300604.SZ	长川科技	6.64	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688200.SH	华峰测控	6.39	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300308.SZ	中际旭创	6.07	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	5.87	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688347.SH	华虹宏力	4.91	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300502.SZ	新易盛	4.82	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002008.SZ	大族激光	4.55	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002080.SZ	中材科技	4.5	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688037.SH	芯源微	4.43	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
603678.SH	火炬电子	4.12	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688981.SH	中芯国际	3.77	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
000657.SZ	中钨高新	3.4	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688072.SH	拓荆科技	3.26	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603186.SH	华正新材	3.2	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
688627.SH	精智达	3.03	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
601636.SH	旗滨集团	2.58	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
688668.SH	鼎通科技	2.49	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
300666.SZ	江丰电子	2.05	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.23	-41.79
交易收益		-2.47
电子	61.13	-24.59	-40.22	-35.72
通信	10.89	-4.25	-38.98	-33.35
机械	7.6	-3.59	-47.22	-19.0
建材	7.09	-3.17	-44.79	-25.34
国防军工	4.13	-2.15	-52.15	-18.84
有色金属	3.4	-1.58	-46.45	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-40.15	-18.2
煤炭	0.0	-0.0	-43.63	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化