华泰保兴吉年丰A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004374.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：尚烁徽

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.55%（95.41%）	11.67%（95.41%）	-39.30%（25.69%）	40.70%（6.42%）	0.29（93.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.86%（21.56%）	-79.17%（21.56%）	-13.77%（9.63%）	72.94%（3.21%）	-1.09（58.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.04%（27.06%）	-80.40%（27.06%）	-20.38%（13.30%）	54.09%（4.13%）	-1.49（76.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.29%（36.70%）	-48.10%（36.70%）	-31.01%（17.89%）	39.85%（7.80%）	-1.21（79.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.94%（32.57%）	-45.29%（32.57%）	-39.30%（24.31%）	46.54%（6.88%）	-0.97（76.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	15.54%（95.87%）	15.54%（95.87%）	-39.30%（25.69%）	38.07%（5.96%）	0.41（92.66%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	44.69%（91.28%）	20.29%（91.28%）	-39.30%（25.69%）	34.60%（1.38%）	0.59（74.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.16%（81.19%）	10.91%（81.19%）	-39.30%（26.15%）	32.28%（1.38%）	0.34（62.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.10%（86.70%）	24.10%（86.70%）	-20.51%（57.80%）	30.53%（8.72%）	0.79（77.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-38.42%（1.83%）	-38.42%（1.83%）	-40.39%（1.83%）	25.61%（17.43%）	-1.50（6.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	4.18%（99.08%）	4.18%（99.08%）	-20.90%（72.48%）	17.77%（13.76%）	0.24（99.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.01%（14.22%）	-6.01%（14.22%）	-27.83%（5.96%）	28.93%（7.80%）	-0.21（17.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.12%（59.17%）	30.12%（59.17%）	-19.90%（4.59%）	29.19%（2.75%）	1.03（27.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	8.96	2.43	6.5	20.1
汽车智能化	13.6	26.24	15.27	7.75
工业金属	13.84	4.59	5.2	10.79
养殖业	1.64	0.0	9.96	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	14.99	3.87	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	5.71
电网设备	2.07	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	2.43	4.41	0.0	3.69
物流	0.0	0.0	0.01	0.0
家居&服饰	0.0	5.8	5.1	4.32
底盘轮胎及装饰	7.35	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	5.39	9.22	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688362.SH	甬矽电子	6.69	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688981.SH	中芯国际	5.71	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688347.SH	华虹宏力	5.01	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688521.SH	芯原股份	4.6	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688256.SH	寒武纪	4.55	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600010.SH	包钢股份	4.42	钢铁	连续重仓2期	-7.17	-5.9		1.96	62.95	532.17	63.19	43.74
600259.SH	中稀有色	4.41	有色金属	连续重仓2期	-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
002353.SZ	杰瑞股份	4.35	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603268.SH	松发股份	4.32	机械	连续重仓3期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
300751.SZ	迈为股份	4.2	机械	连续重仓2期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
688702.SH	盛科通信	4.11	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
000338.SZ	潍柴动力	4.05	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600150.SH	中国船舶	3.98	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600500.SH	中化国际	3.88	基础化工		-41.51	-26.22		2.76	56.67	46.32	8.11	3.45
688700.SH	东威科技	3.88	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
600352.SH	浙江龙盛	3.75	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
300567.SZ	精测电子	3.69	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
603179.SH	新泉股份	3.69	汽车		-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
600111.SH	北方稀土	3.28	有色金属		-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
000688.SZ	国城矿业	3.11	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.31	-23.21
交易收益		1.87
电子	32.51	-13.86	-42.64	-35.72
机械	25.34	-4.02	-15.86	-19.0
有色金属	10.8	-3.07	-28.43	-8.41
汽车	7.75	-1.31	-16.87	-5.86
基础化工	7.64	-1.16	-15.24	-18.2
钢铁	4.42	-0.22	-4.93	-1.44
电力设备及新能源	2.57	-1.25	-48.84	-21.5
非银行金融	2.26	-0.17	-7.64	-2.06
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	0.43	-1.11
计算机	0.0	0.0	7.66	-13.46
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化