嘉实丰和灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004355.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：吴悠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.21%（75.18%）	-3.87%（75.18%）	-16.73%（87.94%）	23.06%（73.76%）	-0.17（72.34%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.22%（53.19%）	-5.57%（53.19%）	-3.67%（46.10%）	20.99%（52.48%）	-0.27（52.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.25%（67.38%）	-39.74%（67.38%）	-8.65%（62.41%）	22.77%（53.90%）	-1.75（63.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.57%（80.85%）	-9.80%（80.85%）	-16.23%（58.87%）	20.47%（65.25%）	-0.48（82.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.77%（68.79%）	-24.00%（68.79%）	-16.23%（81.56%）	22.83%（71.63%）	-1.05（63.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.33%（59.57%）	-0.33%（59.57%）	-16.73%（87.94%）	21.84%（76.60%）	-0.02（59.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.06%（24.44%）	4.91%（24.44%）	-16.73%（89.36%）	18.77%（80.14%）	0.26（28.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.35%（21.85%）	3.04%（21.85%）	-18.49%（90.07%）	18.60%（82.98%）	0.16（25.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.39%（59.76%）	14.39%（59.76%）	-13.85%（72.92%）	17.67%（80.21%）	0.81（71.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.19%（70.83%）	-9.19%（70.83%）	-22.66%（63.81%）	17.19%（80.95%）	-0.53（68.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.32%（45.71%）	-11.32%（45.71%）	-19.90%（49.59%）	11.26%（81.82%）	-1.01（30.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.73%（48.76%）	3.73%（48.76%）	-18.49%（56.20%）	18.93%（70.80%）	0.20（50.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.02%（18.25%）	15.02%（18.25%）	-8.36%（82.98%）	14.85%（83.69%）	1.01（16.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	7.32	22.34	19.67	14.26
区域性银行	9.77	13.32	2.83	0.0
贵金属	10.59	10.23	12.22	7.78
黑色家电	5.86	6.06	4.1	5.08
航空航天兵装	9.71	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	3.53	4.02	3.8
半导体设计	7.34	7.23	5.88	6.4
通信设备	5.35	5.09	0.0	0.0
建筑	3.82	4.56	5.02	4.0
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	6.12	5.45	0.0	7.2
石油开采炼化	0.0	2.44	7.06	11.5
商贸	3.98	0.0	0.0	0.0
金融科技	4.02	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	3.02	2.3	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	7.2	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601899.SH	紫金矿业	7.2	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002008.SZ	大族激光	6.72	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688213.SH	思特威	6.4	电子	连续重仓5期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
601233.SH	桐昆股份	6.24	石油石化	连续重仓3期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
000703.SZ	恒逸石化	5.25	石油石化		-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
600060.SH	海信视像	5.08	家电	连续重仓9期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
689009.SH	九号公司	5.06	机械		-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
600988.SH	赤峰黄金	4.77	有色金属	连续重仓5期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
600188.SH	兖矿能源	4.64	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
002244.SZ	滨江集团	4.05	房地产	连续重仓2期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
601318.SH	中国平安	4.04	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
601886.SH	江河集团	4.0	建筑	连续重仓5期	54.76	-5.13	14.71	1.3	12.39	25.29	11.16	7.49
002532.SZ	天山铝业	3.92	有色金属	连续重仓3期	7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
601021.SH	春秋航空	3.8	交通运输	连续重仓3期	-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
603115.SH	海星股份	3.14	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
600547.SH	山东黄金	3.01	有色金属	连续重仓5期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
002756.SZ	永兴材料	1.9	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
001203.SZ	大中矿业	1.8	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
688795.SH		0.32	电子		-46.38	-41.11		29.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.83	5.6
交易收益		2.14
有色金属	20.82	5.16	24.79	-8.41
电子	14.11	-3.15	-22.29	-35.72
机械	11.84	-3.37	-28.44	-19.0
石油石化	11.5	1.77	15.4	14.36
家电	5.08	0.06	1.16	1.47
煤炭	4.64	0.84	18.14	18.67
房地产	4.05	1.36	33.55	6.18
非银行金融	4.04	0.51	12.62	-2.06
建筑	4.0	2.63	65.8	-0.95
交通运输	3.8	-0.39	-10.26	9.37
基础化工	3.15	-1.49	-47.35	-18.2
钢铁	1.8	-0.47	-26.18	-1.44
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-7.62	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化