前海开源沪港深新硬件A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004314.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：魏淳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.75%（11.45%）	-31.37%（11.45%）	-53.97%（31.16%）	47.00%（48.99%）	-0.67（11.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.54%（80.00%）	-60.78%（80.00%）	-12.02%（65.36%）	58.57%（68.99%）	-1.04（66.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.52%（85.65%）	-59.85%（85.65%）	-15.65%（81.59%）	49.88%（58.26%）	-1.20（86.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.07%（87.83%）	-37.09%（87.83%）	-26.96%（82.75%）	41.00%（62.32%）	-0.90（88.99%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.35%（9.71%）	-71.36%（9.71%）	-53.97%（30.87%）	52.90%（48.99%）	-1.35（5.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-31.16%（6.96%）	-31.16%（6.96%）	-53.97%（31.16%）	44.71%（46.96%）	-0.70（9.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.05%（8.66%）	-1.54%（8.66%）	-53.97%（31.16%）	40.33%（39.71%）	-0.04（8.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.24%（6.73%）	-2.84%（6.73%）	-53.97%（31.16%）	39.83%（26.23%）	-0.07（7.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.21%（59.39%）	16.21%（59.39%）	-26.09%（12.45%）	32.16%（12.65%）	0.50（50.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-37.20%（7.00%）	-37.20%（7.00%）	-39.66%（16.21%）	36.12%（4.83%）	-1.03（37.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.08%（88.79%）	3.08%（88.79%）	-28.01%（51.03%）	28.13%（18.01%）	0.11（88.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.26%（32.07%）	3.26%（32.07%）	-32.22%（10.19%）	40.95%（12.70%）	0.08（28.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.69%（15.21%）	24.69%（15.21%）	-19.44%（62.90%）	34.13%（32.90%）	0.72（9.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	41.67	25.7	7.03	0.0
香港电子	32.52	28.2	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.0	6.03	12.66
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	3.08	18.0	13.27
光通信	0.0	0.0	8.96	19.83
通用设备	0.29	0.0	15.47	9.89
半导体封测	0.0	8.47	0.0	0.0
香港硬件	0.0	7.35	0.0	7.53
航空航天兵装	0.0	0.0	8.54	0.0
半导体分立器件	0.0	0.0	0.0	5.8
PCB	0.0	0.0	0.0	5.33
LED及其他	0.0	3.53	1.22	0.0
游戏影视	9.62	0.0	1.67	0.0
电子化学品	0.0	0.0	0.0	7.26

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002222.SZ	福晶科技	7.81	电子	连续重仓2期	-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
6869.HK	长飞光纤光缆	7.53	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
688027.SH	国盾量子	7.34	通信	连续重仓2期	-39.19	-42.7	7755.84	16.08	129.61	-4.76	22.66	30.06
600330.SH	天通股份	7.26	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
603678.SH	火炬电子	6.28	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
600522.SH	中天科技	5.93	通信	连续重仓2期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
600105.SH	永鼎股份	5.82	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688167.SH	炬光科技	5.8	电子		-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
600487.SH	亨通光电	5.4	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002436.SZ	兴森科技	5.33	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688337.SH	普源精电	5.06	机械	连续重仓2期	-50.19	-22.85	137.76	4.68	6.09	30.42	27.54	20.14
688195.SH	腾景科技	4.85	电子		-31.19	-41.11	484.26	34.99	15.01	91.46	65.84	44.28
688112.SH	鼎阳科技	4.83	机械	连续重仓2期	0.6	-22.85	83.6	7.63	20.65	28.54	22.48	17.29
300548.SZ	长芯博创	4.28	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
002281.SZ	光迅科技	3.41	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
002980.SZ	华盛昌	2.74	机械		-19.35	-22.85	284.24	19.55	2.6	115.74	83.35	39.23
688143.SH	长盈通	0.92	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.59	-42.74
交易收益		-12.04
通信	32.18	-14.27	-44.34	-33.35
电子	23.79	-7.26	-30.51	-35.72
机械	12.63	-1.51	-11.95	-19.0
香港科技	7.53	-2.53	-33.53	-19.21
有色金属	7.26	-1.79	-24.68	-8.41
国防军工	7.2	-3.34	-46.42	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化