华安沪港深机会灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004263.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：盛骅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.25%（69.70%）	-13.44%（69.70%）	-24.33%（75.49%）	26.55%（23.53%）	-0.51（81.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.23%（38.24%）	37.41%（38.24%）	-3.77%（23.53%）	40.44%（11.76%）	0.93（29.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.88%（29.41%）	-61.63%（29.41%）	-12.48%（23.53%）	35.30%（12.75%）	-1.75（47.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.51%（57.84%）	-29.62%（57.84%）	-17.69%（46.08%）	28.14%（16.67%）	-1.05（81.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.64%（72.55%）	-23.77%（72.55%）	-17.69%（77.45%）	26.95%（25.49%）	-0.88（90.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.79%（60.67%）	-16.79%（60.67%）	-24.33%（76.47%）	25.73%（23.53%）	-0.65（68.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	44.39%（100.00%）	20.16%（100.00%）	-26.87%（68.63%）	31.52%（9.80%）	0.64（90.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.19%（86.76%）	10.92%（86.76%）	-34.86%（31.37%）	31.37%（8.82%）	0.35（76.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.04%（89.58%）	-0.04%（89.58%）	-17.64%（78.69%）	24.35%（47.54%）	-0.00（89.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.53%（22.95%）	-23.53%（22.95%）	-39.23%（26.56%）	33.76%（31.25%）	-0.70（31.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-34.21%（0.00%）	-34.21%（0.00%）	-41.91%（0.00%）	24.29%（5.88%）	-1.41（3.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.68%（36.76%）	8.68%（36.76%）	-23.18%（6.85%）	31.06%（1.37%）	0.28（25.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.74%（98.63%）	60.74%（98.63%）	-23.17%（4.04%）	36.05%（0.00%）	1.68（69.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	31.74	38.72	41.56	33.27
香港互联网	15.88	9.26	4.4	13.6
香港家电家居	5.67	4.18	5.06	5.33
香港电子	18.44	3.75	7.01	12.51
香港汽车	5.58	7.45	6.66	4.79
创新药	7.82	4.52	0.9	2.57
香港医美	0.0	0.0	1.74	0.0
摩托及商用车	0.0	1.03	8.62	6.06
储能	4.72	4.63	5.5	0.0
半导体设备	0.0	2.57	3.06	4.3
电池环节	0.0	2.19	4.71	1.18
原料药	3.36	4.41	0.0	0.0
农化工	0.0	5.2	0.0	2.02
工程机械	0.0	1.55	1.85	2.14
香港食品	0.0	0.0	1.95	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
9926.HK	康方生物	6.3	香港医药	连续重仓5期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
000951.SZ	中国重汽	6.06	汽车	连续重仓2期	5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
2269.HK	药明生物	5.41	香港医药	连续重仓9期	32.37	5.47	26.38	2.74
0981.HK	中芯国际	5.33	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
1801.HK	信达生物	5.23	香港医药	连续重仓3期	4.52	5.47	153.62	6.46
0700.HK	腾讯控股	5.2	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1530.HK	三生制药	5.13	香港医药		-15.53	5.47	4.55	1.42
6969.HK	思摩尔国际	4.87	香港消费	连续重仓9期	21.61	0.01	36.93	1.8
0175.HK	吉利汽车	4.79	香港制造	连续重仓2期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
9988.HK	阿里巴巴-W	4.59	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47
002371.SZ	北方华创	4.01	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
2268.HK	药明合联	3.95	香港医药	连续重仓5期	24.98	5.47	43.91	6.06
3690.HK	美团-W	3.81	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
9995.HK	荣昌生物	3.56	香港医药	连续重仓4期	-13.12	5.47	29.28	10.5
0522.HK	ASMPT	3.46	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
1347.HK	华虹宏力	3.41	香港科技	连续重仓2期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
6990.HK	科伦博泰生物	3.32	香港医药	连续重仓2期	5.55	5.47	-240.52	18.88
002001.SZ	新和成	3.07	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
603259.SH	药明康德	2.57	医药	连续重仓9期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600031.SH	三一重工	2.14	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.22	7.65
交易收益		6.16
香港医药	33.27	6.58	19.79	12.97
香港科技	26.41	-4.47	-16.93	-19.21
汽车	6.53	0.3	4.55	-5.86
电子	5.89	-1.84	-31.21	-35.72
医药	5.64	0.5	8.86	8.34
香港消费	5.33	1.64	30.72	3.32
香港制造	4.79	-0.49	-10.26	-10.27
机械	2.14	-0.02	-0.97	-19.0
基础化工	2.02	-0.41	-20.21	-18.2
电力设备及新能源	1.18	-0.28	-23.96	-21.5
建材	0.03	-0.01	-47.08	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化