德邦稳盈增长灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004260.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陆阳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.83%（38.55%）	-15.30%（38.55%）	-41.91%（76.67%）	48.03%（43.48%）	-0.32（39.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.29%（91.16%）	-7.20%（91.16%）	-11.04%（71.30%）	70.14%（50.29%）	-0.10（92.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	10.86%（99.28%）	233.00%（99.28%）	-11.04%（90.43%）	64.30%（24.06%）	3.62（97.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.48%（94.64%）	-19.98%（94.64%）	-21.59%（89.42%）	47.20%（42.03%）	-0.42（95.36%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.11%（70.14%）	-41.00%（70.14%）	-33.37%（87.83%）	48.31%（65.80%）	-0.85（70.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.22%（34.93%）	-12.22%（34.93%）	-41.91%（76.67%）	45.65%（41.59%）	-0.27（35.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.51%（18.21%）	5.12%（18.21%）	-41.91%（76.96%）	43.40%（22.61%）	0.12（16.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.50%（9.78%）	-0.17%（9.78%）	-44.76%（69.13%）	45.22%（7.39%）	-0.00（9.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.16%（29.81%）	5.16%（29.81%）	-5.10%（93.39%）	6.29%（96.69%）	0.82（68.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.19%（93.97%）	-11.19%（93.97%）	-19.56%（90.69%）	14.25%（93.62%）	-0.79（70.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.17%（40.00%）	-15.17%（40.00%）	-46.32%（0.79%）	39.40%（0.95%）	-0.39（66.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.26%（22.91%）	0.26%（22.91%）	-42.65%（0.15%）	49.15%（0.44%）	0.01（22.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.06%（2.95%）	8.06%（2.95%）	-29.00%（6.52%）	38.78%（11.74%）	0.21（1.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
行业应用软件	16.29	29.38	18.28	20.01
工业软件	36.44	17.73	12.44	16.32
SAAS	15.12	15.16	9.56	7.1
游戏影视	0.0	2.32	10.5	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	1.32
服务器	7.04	2.91	17.05	17.61
出版电视	0.0	6.27	2.87	2.49
教育营销	14.82	9.12	0.0	0.55
IT咨询服务	0.0	0.0	4.11	5.57
自动化设备	0.0	0.0	9.32	9.78
办公软件	0.0	5.09	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.48
数字政府	0.0	4.0	2.47	0.0
智慧医疗	4.26	2.01	1.24	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688777.SH	中控技术	9.78	计算机	连续重仓2期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688258.SH	卓易信息	9.7	计算机	连续重仓6期	-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
300454.SZ	深信服	9.69	计算机	连续重仓2期	52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
300017.SZ	网宿科技	7.92	计算机	连续重仓2期	14.83	-14.55	44.57	3.21	3.35	12.07	13.89	12.49
688615.SH		7.74	计算机	连续重仓6期	-15.99	-14.55	44.94	7.75	12.11	23.26	18.53	14.34
300170.SZ	汉得信息	7.1	计算机	连续重仓3期	5.18	-14.55	68.83	2.76	24.2	28.67	16.72	13.35
603171.SH	税友股份	5.99	计算机	连续重仓4期	21.18	-14.55	113.42	6.49	66.99	87.82	44.77	32.3
688787.SH	海天瑞声	5.57	计算机	连续重仓2期	4.95	-14.55	366.18	10.8	36.42	138.64	63.73	48.76
688031.SH	星环科技	5.17	计算机	连续重仓3期	-25.44	-14.55		17.3	27.15	26.95	10.54	10.91
688208.SH	道通科技	5.11	计算机		-0.78	-14.55	18.13	4.79	21.0	29.06	17.19	11.21
003041.SZ	真爱美家	3.11	纺织服装	连续重仓2期	-22.29	-1.91	204.73	4.27	-77.15
688692.SH	达梦数据	3.06	计算机		-24.09	-14.55	48.54	7.33	15.02	27.29	18.46	13.69
300364.SZ	中文在线	2.49	传媒	连续重仓3期	3.86	1.28		68.08	-52.75	159.72	15.51	10.16
002380.SZ	科远智慧	2.42	计算机	连续重仓2期	-19.05	-14.55	53.18	3.44	-40.44	86.13	16.65	12.04
300378.SZ	鼎捷数智	2.16	计算机		21.66	-14.55	59.85	4.28	93.95	-22.58	-1.68	10.18
600845.SH	宝信软件	1.54	计算机		6.31	-14.55	38.28	4.49	-21.12	21.77	9.51	6.4
688775.SH		1.32	电子		-23.48	-41.11	66.41	9.58	-55.87	40.57	28.39	22.73
301162.SZ	国能日新	1.11	计算机		-11.16	-14.55	59.94	5.2	47.24	17.75	24.45	20.44
688188.SH	柏楚电子	0.78	计算机		-5.72	-14.55	36.87	7.38	22.09	11.93	15.68	12.83
301313.SZ	凡拓数创	0.55	计算机		22.49	-14.55		8.04	-0.67

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.64	-10.08
交易收益		-0.71
计算机	85.94	-8.53	-9.92	-13.46
纺织服装	3.11	-0.3	-9.67	3.31
传媒	2.49	0.09	3.73	3.34
电子	1.35	-0.47	-34.72	-35.72
通信	0.48	-0.11	-22.23	-33.35
商贸零售	0.26	-0.06	-24.11	8.23
机械	0.0	-0.0	-19.01	-19.0
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-22.58	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化