银河量化优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004250.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：罗博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.24%（22.74%）	-15.78%（22.74%）	-29.86%（26.27%）	26.93%（38.61%）	-0.59（25.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.58%（10.13%）	-87.11%（10.13%）	-10.67%（9.18%）	49.99%（13.29%）	-1.74（32.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.26%（18.35%）	-80.97%（18.35%）	-16.16%（19.30%）	38.25%（15.19%）	-2.12（52.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.11%（12.97%）	-52.37%（12.97%）	-22.54%（26.58%）	29.34%（21.52%）	-1.78（19.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.39%（21.14%）	-44.47%（21.14%）	-29.86%（24.68%）	28.11%（43.35%）	-1.58（15.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.42%（33.83%）	-9.42%（33.83%）	-29.86%（26.27%）	24.96%（42.72%）	-0.38（38.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.65%（45.95%）	8.47%（45.95%）	-29.86%（26.58%）	21.35%（55.70%）	0.40（37.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.65%（49.71%）	8.82%（49.71%）	-29.86%（31.01%）	21.71%（54.75%）	0.41（50.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	29.14%（93.39%）	29.14%（93.39%）	-6.91%（89.04%）	15.48%（78.08%）	1.88（99.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.04%（71.23%）	-17.04%（71.23%）	-21.74%（71.08%）	17.73%（75.90%）	-0.96（56.85%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.49%（72.89%）	-2.49%（72.89%）	-14.61%（76.92%）	11.68%（84.07%）	-0.21（71.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.31%（74.18%）	12.31%（74.18%）	-15.69%（61.47%）	23.33%（51.08%）	0.53（76.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.89%（53.68%）	30.89%（53.68%）	-10.90%（49.10%）	15.77%（56.68%）	1.96（69.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
自动化设备	3.0	4.45	1.39	4.09
航空航天兵装	2.24	3.73	2.94	4.3
通用设备	2.21	5.41	3.75	8.28
半导体设计	4.9	1.89	3.06	0.0
生物制品	1.23	3.74	3.37	1.46
工业软件	1.22	2.94	1.81	1.24
光通信	4.08	3.04	5.03	1.97
金融科技	3.47	3.57	3.41	0.76
医疗器械	1.24	2.89	3.16	3.2
半导体材料	0.0	3.35	3.21	1.55
电网设备	2.87	1.22	1.47	2.17
创新药	4.64	0.44	0.92	0.94
非白酒	0.11	1.32	1.23	0.0
白酒	2.35	3.76	4.02	0.0
消费电子	3.63	1.49	2.31	0.96

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688432.SH	有研硅	1.55	电子		-9.71	-41.11	237.54	11.25	13.43
688319.SH	欧林生物	1.46	医药	连续重仓3期	-38.88	3.57	315.44	19.22	-138.46	71.62	35.97	11.84
600118.SH	中国卫星	1.43	国防军工	连续重仓3期	-37.3	-18.55	5715.33	15.34	1008.17	-243.23	162.62	86.4
688411.SH		1.36	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
688502.SH	茂莱光学	1.34	机械	连续重仓3期	-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
002290.SZ	禾盛新材	1.3	家电	连续重仓3期	-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
301269.SZ	华大九天	1.24	计算机		-9.4	-14.55		12.72	-82.79	210.65	49.44	34.97
300308.SZ	中际旭创	1.2	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688629.SH	华丰科技	1.13	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688111.SH	金山办公	1.12	计算机		17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
600552.SH	凯盛科技	1.09	电子		-58.56	-41.11	231.85	7.21	-6.44	28.81	25.92	20.14
688206.SH	概伦电子	1.09	电子		-22.09	-41.11	947.35	9.6	-109.54	662.3	139.83	73.56
300201.SZ	海伦哲	1.08	汽车		-48.88	-8.77	65.74	11.47	37.79	55.82	37.88	23.58
688433.SH	华曙高科	1.08	机械		-30.64	-22.85	556.25	16.92	87.9	146.34	94.88	45.48
301263.SZ	泰恩康	1.06	医药		-12.35	3.57	407.57	6.24	-107.94	258.13	125.77	83.26
688796.SH		1.06	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
300567.SZ	精测电子	1.05	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002149.SZ	西部材料	1.05	有色金属		-46.67	-16.73	327.94	7.08	-29.46
688268.SH	华特气体	1.04	基础化工		-61.42	-26.22	273.6	13.57	-9.76	52.67	17.27	10.83
688025.SH	杰普特	1.03	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.0	-16.76
交易收益		-1.52
电子	13.79	-4.64	-33.63	-35.72
机械	11.4	-3.68	-32.3	-19.0
医药	6.66	-1.42	-21.26	8.34
计算机	6.01	-0.33	-5.49	-13.46
电力及公用事业	4.78	0.17	3.55	2.94
国防军工	4.52	-0.84	-18.69	-18.84
电力设备及新能源	3.57	-0.91	-25.58	-21.5
汽车	3.09	-0.51	-16.43	-5.86
通信	3.04	-0.47	-15.35	-33.35
基础化工	2.9	-1.28	-44.02	-18.2
家电	2.25	-0.72	-31.74	1.47
有色金属	1.9	-0.81	-42.53	-8.41
建材	1.83	-0.4	-21.79	-25.34
传媒	1.01	0.23	23.12	3.34
农林牧渔	0.98	0.2	20.19	15.44
房地产	0.95	0.09	9.81	6.18
建筑	0.94	0.02	1.83	-0.95
交通运输	0.9	0.13	14.21	9.37
食品饮料	0.87	-0.2	-23.14	6.18
纺织服装	0.22	0.02	9.83	3.31
轻工制造	0.2	0.02	8.58	-1.11
消费者服务	0.18	0.08	45.78	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化