安信中国制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004249.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：陈思

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.60%（42.75%）	-16.20%（42.75%）	-25.75%（55.88%）	18.41%（76.67%）	-0.88（27.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.44%（85.69%）	209.58%（85.69%）	-0.92%（91.37%）	15.52%（80.78%）	13.50（88.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.32%（70.78%）	-3.63%（70.78%）	-7.88%（59.41%）	21.11%（65.88%）	-0.17（71.60%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.54%（47.84%）	-32.72%（47.84%）	-16.53%（55.29%）	15.83%（76.47%）	-2.07（13.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.12%（51.37%）	-31.42%（51.37%）	-22.48%（53.73%）	17.56%（78.63%）	-1.79（10.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.40%（38.82%）	-15.40%（38.82%）	-25.75%（56.86%）	18.45%（72.75%）	-0.83（27.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.99%（39.02%）	1.98%（39.02%）	-25.75%（59.22%）	19.31%（65.88%）	0.10（39.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.74%（65.67%）	6.53%（65.67%）	-25.75%（64.90%）	18.84%（72.16%）	0.35（71.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.08%（36.31%）	-3.08%（36.31%）	-15.66%（50.81%）	15.17%（66.78%）	-0.20（29.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.79%（92.18%）	-7.79%（92.18%）	-26.49%（57.42%）	22.88%（48.35%）	-0.34（92.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.22%（89.29%）	-3.22%（89.29%）	-14.04%（86.27%）	15.01%（45.30%）	-0.21（89.29%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.36%（93.25%）	19.36%（93.25%）	-16.06%（62.17%）	18.14%（73.67%）	1.07（93.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.51%（39.60%）	20.51%（39.60%）	-16.47%（24.90%）	20.57%（43.73%）	1.00（30.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	12.14	11.79	14.73	12.65
香港互联网	10.08	9.26	7.21	5.17
化学制品	8.17	10.27	11.6	12.18
香港建筑建材	8.32	7.08	0.0	3.68
农化工	5.77	6.59	7.31	6.31
香港电子	5.65	4.3	3.13	3.61
特钢	4.27	4.16	3.81	5.79
香港汽车	3.31	2.69	2.64	3.01
新能源矿产	2.58	5.23	6.76	5.18
香港能源	1.0	1.71	1.99	2.39
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	5.25	2.53	2.25	4.03
白色家电	0.0	1.78	1.58	1.72
橡胶化纤	2.69	3.06	3.16	5.57
香港公用	1.87	0.0	1.79	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.74	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600309.SH	万华化学	7.75	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600486.SH	扬农化工	6.31	基础化工	连续重仓5期	5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4
002318.SZ	久立特材	5.79	钢铁	连续重仓6期	-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
605183.SH	确成股份	5.57	基础化工	连续重仓5期	5.68	-26.22	13.96	1.69	-28.35	24.1	11.98	5.25
002756.SZ	永兴材料	5.18	有色金属	连续重仓5期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
0700.HK	腾讯控股	5.17	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300910.SZ	瑞丰新材	4.43	基础化工	连续重仓3期	-9.56	-26.22	15.76	3.05	0.94	9.73	10.24	9.13
600885.SH	宏发股份	4.03	电力设备及新能源	连续重仓5期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
1882.HK	海天国际	3.76	香港制造		-8.32	-21.31	8.19	1.17
0968.HK	信义光能	3.16	香港科技	连续重仓7期	-11.82	-28.38	20.15	0.57
1316.HK	耐世特	3.01	香港制造	连续重仓5期	11.55	-21.31	12.05	0.58
301349.SZ	信德新材	2.9	基础化工	连续重仓6期	-52.61	-26.22	167.39	3.84	1194.89	688.91	246.37	141.97
6865.HK	福莱特玻璃	2.63	香港周期		-19.84	7.48	14.71	0.61
0883.HK	中国海洋石油	2.39	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
601001.SH	晋控煤业	2.17	煤炭	连续重仓3期	-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
300470.SZ	中密控股	2.06	机械	连续重仓5期	-3.33	-22.85	16.87	2.1	-18.14	16.73	5.3	4.26
603337.SH	杰克科技	1.73	机械		9.27	-22.85	19.91	3.34	-0.31	13.56	10.29	8.86
600690.SH	海尔智家	1.72	家电	连续重仓3期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
2285.HK	泉峰控股	1.68	香港消费		117.59	0.01	11.17	1.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.83	-5.17
交易收益		-0.18
基础化工	26.96	-0.12	-0.44	-18.2
电力设备及新能源	13.78	-2.6	-18.84	-21.5
香港科技	8.77	-0.41	-4.65	-19.21
香港周期	6.8	0.36	5.31	14.99
香港制造	6.76	0.37	5.52	-10.27
钢铁	5.79	-1.48	-25.61	-1.44
机械	5.39	-0.05	-0.9	-19.0
有色金属	5.18	-1.51	-29.17	-8.41
电子	2.8	-1.07	-38.23	-35.72
香港消费	2.29	1.18	51.45	3.32
煤炭	2.17	0.1	4.84	18.67
家电	1.72	0.11	6.2	1.47
香港医药	1.21	0.07	6.1	12.97
农林牧渔	0.99	-0.04	-3.65	15.44
纺织服装	0.2	0.08	38.0	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化