东方周期优选灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004244.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：房建威

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.27%（37.59%）	-15.81%（37.59%）	-26.02%（65.96%）	20.92%（80.85%）	-0.76（18.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.60%（47.52%）	-14.52%（47.52%）	-1.72%（73.76%）	8.05%（95.04%）	-1.80（20.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.08%（58.16%）	-45.56%（58.16%）	-6.80%（75.89%）	13.72%（89.36%）	-3.32（3.55%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.02%（57.45%）	-24.99%（57.45%）	-14.00%（70.92%）	15.62%（85.82%）	-1.60（19.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.88%（61.70%）	-29.34%（61.70%）	-16.83%（78.72%）	18.77%（86.52%）	-1.56（19.15%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.73%（28.37%）	-10.73%（28.37%）	-26.02%（65.96%）	19.66%（84.40%）	-0.55（17.73%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.13%（9.63%）	-1.07%（9.63%）	-26.02%（66.67%）	16.04%（88.65%）	-0.07（8.89%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.59%（45.38%）	8.23%（45.38%）	-26.02%（69.50%）	22.56%（61.70%）	0.36（43.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.09%（8.54%）	-7.09%（8.54%）	-27.12%（13.54%）	27.23%（31.25%）	-0.26（8.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.29%（10.42%）	-29.29%（10.42%）	-33.60%（15.24%）	26.41%（27.62%）	-1.11（20.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.91%（75.24%）	-3.91%（75.24%）	-18.86%（55.37%）	18.87%（17.36%）	-0.21（79.05%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.14%（95.04%）	18.14%（95.04%）	-20.90%（40.88%）	31.65%（5.84%）	0.57（80.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.71%（24.09%）	24.71%（24.09%）	-5.85%（97.16%）	10.64%（96.45%）	2.32（54.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	2.5	5.3	5.3	1.27
贵金属	0.0	1.49	4.16	0.0
电力燃气	4.65	7.32	6.57	8.72
农化工	4.99	4.76	4.36	8.58
新能源矿产	8.39	6.04	0.0	0.0
石油开采炼化	0.0	0.0	8.8	14.67
底盘轮胎及装饰	7.59	4.54	6.74	2.28
化学制品	0.0	0.0	6.3	9.15
养殖业	9.91	9.66	0.0	0.0
橡胶化纤	0.0	0.0	4.07	12.21
摩托及商用车	4.42	4.21	0.0	0.0
玻璃	0.0	0.0	4.63	9.01
印刷造纸	0.0	0.0	6.61	6.15
电网设备	3.89	2.15	4.33	0.0
化学原料	0.0	0.0	4.12	8.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	9.01	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600309.SH	万华化学	6.77	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600966.SH	博汇纸业	6.15	轻工制造	连续重仓2期	-4.63	-7.89	40.57	0.85	5.74	110.22	47.89	20.96
002064.SZ	华峰化学	4.69	基础化工	连续重仓2期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
002254.SZ	泰和新材	4.5	基础化工		-43.65	-26.22	341.1	2.21	4696.26	4503.74	563.72	213.28
600256.SH	广汇能源	3.66	石油石化	连续重仓2期	36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
000893.SZ	亚钾国际	3.64	基础化工	连续重仓5期	-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
600328.SH	中盐化工	3.56	基础化工	连续重仓2期	-8.0	-26.22		0.74	-292.0	185.44	60.14	59.06
002986.SZ	宇新股份	3.51	石油石化		-2.56	11.57		1.18	-62.1	366.66	42.38	23.7
603393.SH	新天然气	3.18	电力及公用事业	连续重仓6期	13.96	-1.23	15.8	0.96	-52.51	38.68	7.53	3.99
600409.SH	三友化工	3.02	基础化工		-7.69	-26.22	740.89	0.92	-24.73	161.96	51.27	31.76
600989.SH	宝丰能源	3.02	基础化工	连续重仓2期	6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
600096.SH	云天化	3.01	基础化工		-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
000683.SZ	博源化工	2.85	基础化工		-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
300483.SZ	首华燃气	2.78	电力及公用事业		23.32	-1.23	33.55	1.84	154.46	34.67	15.33	8.6
605090.SH	九丰能源	2.76	电力及公用事业		-23.18	-1.23	18.63	2.31	9.09	8.08	4.72	10.24
600938.SH	中国海油	2.69	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
002493.SZ	荣盛石化	2.66	石油石化		8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
002585.SZ	双星新材	2.45	基础化工		-19.27	-26.22		1.7	12.91
603260.SH	合盛硅业	2.39	基础化工		-35.91	-26.22		1.94	-721.14	893.37	80.92	45.54

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.1	-1.17
交易收益		-1.05
基础化工	46.1	-1.63	-3.53	-18.2
石油石化	14.67	4.13	28.15	14.36
建材	9.01	-4.24	-47.08	-25.34
电力及公用事业	8.72	1.29	14.75	2.94
轻工制造	6.15	0.06	1.04	-1.11
机械	2.19	0.25	11.39	-19.0
有色金属	1.27	0.02	1.38	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化