南方军工改革灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类： 基金代码：004224.OF 一级类型：行业主题 二级类型：制造 基金经理：邹承原
业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）
区间起点区间终点区间名累计收益率(%)年化收益率(%)最大回撤(%)年化波动率(%)夏普比率
2025-12-312026-11-06YTD-22.05%（43.60%）-26.01%（43.60%）-38.17%（60.55%）34.70%（46.02%）-0.75（44.64%）
2026-10-232026-11-06近2周-5.73%（19.03%）-78.45%（19.03%）-9.71%（27.34%）41.73%（56.06%）-1.88（7.96%）
2026-10-082026-11-06近1月-9.15%（43.94%）-67.35%（43.94%）-12.98%（52.25%）37.00%（49.83%）-1.82（39.45%）
2026-08-042026-11-06近3月-4.81%（80.97%）-17.70%（80.97%）-19.45%（80.62%）30.42%（52.60%）-0.58（81.31%）
2026-05-112026-11-06近6月-27.27%（59.17%）-47.25%（59.17%）-30.92%（80.28%）34.08%（60.90%）-1.39（54.67%）
2025-10-312026-11-06近1年-16.32%（53.29%）-16.32%（53.29%）-38.17%（60.55%）32.88%（48.79%）-0.50（55.02%）
2024-11-012026-11-06近2年-4.62%（26.33%）-2.34%（26.33%）-38.17%（60.90%）30.26%（48.79%）-0.08（25.98%）
2023-11-032026-11-06近3年-5.13%（28.62%）-1.75%（28.62%）-38.17%（61.25%）29.20%（51.56%）-0.06（27.88%）
2020-12-312021-12-312021Y22.90%（53.94%）22.90%（53.94%）-28.49%（7.11%）34.77%（13.74%）0.66（39.39%）
2021-12-312022-12-302022Y-15.41%（81.99%）-15.41%（81.99%）-32.73%（50.81%）30.09%（32.66%）-0.51（84.83%）
2022-12-302023-12-292023Y-21.68%（37.90%）-21.68%（37.90%）-27.81%（45.79%）17.15%（58.61%）-1.26（32.66%）
2023-12-292024-12-312024Y-1.86%（39.56%）-1.86%（39.56%）-18.73%（72.95%）28.72%（48.40%）-0.06（38.46%）
2024-12-312025-12-312025Y25.11%（21.71%）25.11%（21.71%）-14.33%（79.24%）25.94%（49.13%）0.97（16.73%）
净值走势与超额收益
TOP15概念仓位比例 (%)
概念名称2025Q32025Q42026Q12026Q2
航空航天兵装53.5837.3538.135.93
军工电子18.6627.4417.2318.73
半导体设计12.9412.6410.548.58
航海装备1.190.177.058.11
电网设备0.03.393.1912.28
电力燃气3.983.981.691.0
生物制品1.221.02.290.0
通用设备0.00.221.770.1
工业金属0.00.00.00.0
SAAS0.02.751.880.0
消费电子0.02.222.430.0
光通信0.020.562.274.02
底盘轮胎及装饰2.060.00.00.0
全国性银行0.00.00.00.0
特钢0.00.00.00.0
重仓股明细
股票代码股票名称最新权重归属行业持仓特征收益率行业收益率PE(TTM)PB(LF)TTM增速25年预期增速26年预期增速27年预期增速
688002.SH睿创微纳
10.03
电子连续重仓7期
-0.54
-41.11
49.8810.02192.2583.2949.633.75
600150.SH中国船舶
8.09
机械连续重仓2期
6.46
-22.85
22.011.7172.44115.6451.3328.8
600482.SH中国动力
6.14
电力设备及新能源连续重仓2期
-1.82
-28.69
49.821.82-7.6871.6330.3119.72
300593.SZ新雷能
6.13
电力设备及新能源
-13.54
-28.69
7.1166.941.622.1513.33
002179.SZ中航光电
5.91
国防军工连续重仓5期
-30.3
-18.55
50.544.2-40.9719.268.816.77
301571.SZ
5.57
国防军工连续重仓2期
6.48
-18.55
54.195.6629.9857.1841.3327.09
002025.SZ航天电器
5.31
国防军工
-31.81
-18.55
183.575.25360.69248.49120.9663.31
300395.SZ菲利华
5.27
国防军工连续重仓9期
-42.46
-18.55
145.9213.8541.9563.5341.1930.98
688385.SH复旦微电
5.07
电子连续重仓7期
-24.13
-41.11
240.219.35112.3580.0616.229.06
600760.SH中航沈飞
5.03
国防军工
15.28
-18.55
35.835.06-1.9814.699.488.27
688256.SH寒武纪
3.5
电子
-41.58
-41.11
368.9781.91198.61219.02162.09104.82
603678.SH火炬电子
3.32
国防军工
-58.43
-18.55
156.166.453.2789.1226.5420.48
688281.SH华秦科技
3.26
国防军工连续重仓7期
-14.74
-18.55
59.234.05-3.2448.8519.3713.3
600879.SH航天电子
2.97
国防军工连续重仓3期
-38.79
-18.55
307.363.36-80.1245.138.567.88
600498.SH烽火通信
2.57
通信
-58.75
-42.7
238.555.69-55.7113.019.618.83
600562.SH国睿科技
2.06
国防军工连续重仓7期
41.39
-18.55
41.83.92-9.7625.5514.5912.22
002353.SZ杰瑞股份
1.95
机械
-39.78
-22.85
55.76.85-5.230.9652.724.18
000768.SZ中航西飞
1.84
国防军工连续重仓3期
12.3
-18.55
51.362.58-9.7725.38.637.65
300762.SZ上海瀚讯
1.47
国防军工
-47.86
-18.55
12.61-96.99210.2752.3231.71
688143.SH长盈通
1.45
国防军工连续重仓3期
-15.53
-18.55
1050.9716.71-69.15239.9763.6244.2
近三年净值与动态回撤
近三年超额净值与动态回撤
26年以来收益贡献分析
一级行业配置权重(%)收益贡献(%)归一化收益率(%)行业指数收益率(%)
基金合计92.24-13.3
交易收益-1.44
国防军工45.63-8.17-17.9-18.84
电子19.92-2.01-10.08-35.72
电力设备及新能源12.28-0.58-4.69-21.5
机械10.250.545.27-19.0
通信2.57-1.39-54.2-33.35
电力及公用事业1.0-0.16-15.952.94
计算机0.48-0.1-19.91-13.46
家电0.09-0.01-12.211.47
消费者服务0.030.03.0110.09
有色金属0.0-0.0-8.25-8.41
医药0.0-0.0-10.678.34
汽车0.0-0.0-12.79-5.86
基础化工0.0-0.0-26.78-18.2
建材0.00.014.83-25.34
建筑0.0-0.0-13.5-0.95
轻工制造0.00.09.8-1.11
行业仓位变化
风格仓位变化
分市值仓位变化