金信多策略精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004223.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：谭智汨、刘尚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-38.56%（2.17%）	-44.52%（2.17%）	-56.01%（21.16%）	47.26%（47.54%）	-0.94（3.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.29%（64.20%）	-81.52%（64.20%）	-12.26%（63.48%）	64.71%（58.26%）	-1.26（39.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.57%（55.65%）	-90.90%（55.65%）	-23.76%（54.20%）	49.60%（58.99%）	-1.83（30.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.84%（64.64%）	-60.28%（64.64%）	-39.14%（42.90%）	47.58%（40.72%）	-1.27（72.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.93%（12.75%）	-69.83%（12.75%）	-56.01%（20.87%）	52.41%（50.72%）	-1.33（7.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.86%（4.78%）	-33.86%（4.78%）	-56.01%（21.16%）	44.09%（50.29%）	-0.77（6.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.36%（12.84%）	1.18%（12.84%）	-56.01%（21.16%）	39.49%（44.35%）	0.03（12.54%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.11%（16.35%）	3.28%（16.35%）	-56.01%（21.16%）	40.52%（23.19%）	0.08（15.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	45.48%（92.25%）	45.48%（92.25%）	-17.90%（65.18%）	32.36%（11.48%）	1.41（88.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.82%（72.76%）	-19.82%（72.76%）	-35.31%（39.14%）	29.25%（34.48%）	-0.68（79.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.25%（66.21%）	-8.25%（66.21%）	-28.75%（46.13%）	25.41%（25.75%）	-0.32（71.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.11%（83.41%）	19.11%（83.41%）	-35.20%（3.99%）	44.31%（4.43%）	0.43（70.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.73%（43.28%）	44.73%（43.28%）	-25.70%（16.52%）	31.51%（48.12%）	1.42（38.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	8.17	5.39	4.31	0.0
自动化设备	5.97	7.16	11.47	0.0
工业金属	0.0	4.09	2.78	46.16
显示面板	0.62	5.13	8.3	11.65
通信设备	3.63	6.63	4.7	0.0
半导体设计	4.6	2.95	10.7	0.0
其他专用设备	9.23	6.76	3.96	0.0
通用设备	6.52	12.24	6.39	0.0
光通信	5.24	3.45	3.48	0.0
半导体设备	3.39	1.24	1.42	0.0
军工电子	3.13	2.87	0.0	0.0
汽车智能化	4.88	6.84	7.88	0.0
电池环节	6.26	1.47	1.7	0.0
电网设备	2.04	0.6	0.69	0.0
SAAS	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600549.SH	厦门钨业	7.8	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
600397.SH	江钨装备	7.56	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
000657.SZ	中钨高新	7.42	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
603663.SH	三祥新材	6.95	基础化工		-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
600459.SH	贵研铂业	6.37	有色金属		-40.44	-16.73	36.07	2.67	13.39	12.67	6.9	5.08
688456.SH	有研粉材	4.96	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
002842.SZ	翔鹭钨业	4.93	有色金属		-44.67	-16.73	40.86	11.15	1099.51
002428.SZ	云南锗业	4.92	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
603688.SH	石英股份	4.89	电子		-56.22	-41.11	325.79	7.71	-24.88	98.82	72.26	42.16
000962.SZ	东方钽业	4.88	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
688234.SH	天岳先进	4.67	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
603078.SH	江化微	4.52	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
300401.SZ	花园生物	4.36	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
000725.SZ	京东方A	4.21	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600707.SH	彩虹股份	3.64	电子		-55.89	-41.11	1054.74	2.81	-97.09
002222.SZ	福晶科技	2.98	电子	连续重仓3期	-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
688503.SH	聚和材料	1.43	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
300806.SZ	斯迪克	1.21	基础化工		-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
688079.SH	美迪凯	0.83	电子		-60.42	-41.11		10.13	-91.5	166.97	28.56	32.94
688146.SH	中船特气	0.75	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.66	-42.65
交易收益		-4.08
有色金属	36.31	-14.84	-40.88	-8.41
电子	21.97	-9.88	-45.0	-35.72
基础化工	19.46	-9.1	-46.76	-18.2
煤炭	7.56	-3.3	-43.63	18.67
医药	4.36	-1.44	-33.07	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化