大成智惠量化多策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004209.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：刘旺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.61%（76.53%）	-1.94%（76.53%）	-16.23%（78.80%）	19.96%（71.84%）	-0.10（76.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.21%（72.15%）	-27.15%（72.15%）	-3.76%（71.84%）	26.44%（66.77%）	-1.03（73.42%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.95%（70.89%）	-51.12%（70.89%）	-8.68%（71.20%）	22.59%（67.41%）	-2.26（39.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.32%（58.23%）	-25.96%（58.23%）	-14.50%（64.87%）	18.77%（72.47%）	-1.38（43.99%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.64%（70.81%）	-23.76%（70.81%）	-16.23%（73.10%）	20.52%（71.84%）	-1.16（58.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.33%（46.24%）	-6.33%（46.24%）	-16.23%（78.80%）	19.00%（70.89%）	-0.33（42.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.21%（51.80%）	9.64%（51.80%）	-16.23%（79.75%）	19.49%（64.24%）	0.49（50.45%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.46%（21.71%）	4.94%（21.71%）	-19.30%（75.63%）	20.67%（62.03%）	0.24（24.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-19.15%（0.00%）	-19.15%（0.00%）	-32.31%（0.68%）	20.95%（33.56%）	-0.91（0.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.42%（49.32%）	-21.42%（49.32%）	-31.69%（19.28%）	21.51%（34.94%）	-1.00（51.37%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.93%（63.86%）	-4.93%（63.86%）	-15.78%（67.58%）	13.18%（49.45%）	-0.37（64.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.25%（9.89%）	-6.25%（9.89%）	-19.30%（39.39%）	24.05%（48.48%）	-0.26（9.34%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.34%（35.50%）	24.34%（35.50%）	-11.20%（47.65%）	18.62%（30.32%）	1.31（26.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	9.61	0.45	0.5	0.33
白色家电	3.25	2.27	2.68	0.76
创新药	6.75	1.87	2.39	2.54
通用设备	8.95	1.38	1.91	2.04
电池环节	13.89	2.11	2.59	4.79
半导体设备	12.74	0.99	1.1	2.33
养殖业	0.03	3.13	2.45	1.74
显示面板	2.35	1.56	1.75	2.88
印刷造纸	0.0	1.68	1.87	0.85
半导体设计	0.79	0.48	0.53	5.46
运营商	2.02	0.95	1.21	0.25
工业金属	0.49	4.19	5.02	3.01
摩托及商用车	0.03	0.57	0.63	1.76
建筑	3.42	2.93	2.71	1.37
区域性银行	0.01	3.77	4.09	1.38

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	1.82	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	1.41	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688630.SH	芯碁微装	1.18	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688519.SH	南亚新材	0.99	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688072.SH	拓荆科技	0.99	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688368.SH	晶丰明源	0.87	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
600176.SH	中国巨石	0.78	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002876.SZ	三利谱	0.76	电子		-11.33	-41.11	120.59	2.55	56.73	82.07	42.69	32.24
600482.SH	中国动力	0.75	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
002384.SZ	东山精密	0.75	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600150.SH	中国船舶	0.75	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600885.SH	宏发股份	0.69	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
001309.SZ	德明利	0.68	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
002236.SZ	大华股份	0.67	电子	连续重仓2期	-6.58	-41.11	13.81	1.46	5.42	6.41	5.75	4.46
001314.SZ	亿道信息	0.66	电子		-26.65	-41.11	80.25	4.23	529.3	87.8	44.79	69.93
002475.SZ	立讯精密	0.66	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600522.SH	中天科技	0.65	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300005.SZ	探路者	0.65	纺织服装		-54.42	-1.91	231.93	9.26	167.25	74.05	46.3	40.8
002371.SZ	北方华创	0.63	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000725.SZ	京东方A	0.62	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.57	-7.68
交易收益		0.9
电子	23.06	-7.09	-30.74	-35.72
机械	9.56	-0.95	-9.97	-19.0
电力设备及新能源	8.23	-1.34	-16.28	-21.5
医药	7.1	0.89	12.58	8.34
基础化工	6.84	0.04	0.62	-18.2
通信	4.8	-1.44	-30.02	-33.35
汽车	3.95	-0.11	-2.81	-5.86
有色金属	3.53	0.34	9.71	-8.41
计算机	2.41	-0.08	-3.5	-13.46
银行	2.12	0.38	17.83	16.76
电力及公用事业	1.74	0.05	3.09	2.94
交通运输	1.67	0.3	17.71	9.37
传媒	1.61	-0.04	-2.32	3.34
农林牧渔	1.52	0.12	7.66	15.44
煤炭	1.45	0.23	16.16	18.67
家电	1.37	0.06	4.53	1.47
轻工制造	1.3	-0.05	-4.17	-1.11
非银行金融	1.28	0.06	4.76	-2.06
建材	1.23	-0.24	-19.49	-25.34
建筑	1.16	0.2	17.62	-0.95
国防军工	1.12	-0.1	-8.55	-18.84
纺织服装	1.06	-0.23	-21.45	3.31
石油石化	1.02	0.24	23.96	14.36
钢铁	0.68	0.04	5.43	-1.44
食品饮料	0.66	0.07	11.15	6.18
房地产	0.66	0.1	14.76	6.18
商贸零售	0.45	-0.05	-10.16	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化