中信保诚新悦混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004153.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：金山

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.86%（88.97%）	3.47%（88.97%）	-5.65%（99.26%）	9.29%（96.32%）	0.37（91.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.85%（72.79%）	24.58%（72.79%）	-0.47%（92.65%）	3.66%（97.79%）	6.72（83.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.71%（84.56%）	8.57%（84.56%）	-0.91%（97.79%）	3.77%（98.53%）	2.27（90.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.32%（92.65%）	1.29%（92.65%）	-2.06%（98.53%）	3.47%（98.53%）	0.37（94.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	0.30%（95.59%）	0.61%（95.59%）	-3.64%（99.26%）	7.82%（97.79%）	0.08（97.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.15%（85.29%）	3.15%（85.29%）	-5.65%（99.26%）	8.93%（96.32%）	0.35（90.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.17%（46.32%）	6.38%（46.32%）	-7.61%（97.79%）	9.46%（97.06%）	0.67（77.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.35%（51.47%）	4.91%（51.47%）	-7.61%（99.26%）	7.96%（99.26%）	0.62（83.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.96%（56.62%）	7.96%（56.62%）	-5.17%（71.32%）	6.85%（66.91%）	1.16（66.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-3.50%（83.09%）	-3.50%（83.09%）	-6.81%（86.03%）	6.14%（87.50%）	-0.57（77.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.32%（83.82%）	-0.32%（83.82%）	-4.52%（94.85%）	3.69%（92.65%）	-0.09（82.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.44%（49.26%）	3.44%（49.26%）	-2.45%（97.06%）	3.27%（96.32%）	1.05（92.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.54%（14.71%）	9.54%（14.71%）	-7.61%（88.97%）	10.29%（97.06%）	0.93（18.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	8.07	11.63	11.35	7.74
动力煤	6.57	6.76	7.94	4.92
运营商	6.22	5.52	5.63	3.67
白色家电	4.92	4.6	4.28	3.02
底盘轮胎及装饰	5.27	4.57	4.14	2.82
半导体设计	4.59	5.26	5.02	7.9
白酒	4.16	3.79	4.05	2.55
旅游&服务	8.01	0.0	0.0	0.0
券商	6.35	3.95	3.07	2.74
电网设备	3.93	3.75	4.36	2.96
水泥	3.82	3.5	3.79	2.15
轨交设备	4.24	3.61	3.36	2.48
电力燃气	1.26	4.21	4.38	3.28
非白酒	3.09	3.02	2.81	2.01
化学制品	2.68	3.29	3.48	2.32

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601398.SH	工商银行	3.04	银行	连续重仓7期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601088.SH	中国神华	3.03	煤炭	连续重仓9期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600406.SH	国电南瑞	2.96	电力设备及新能源	连续重仓7期	3.18	-28.69	22.06	3.69	7.01	9.72	7.15	5.64
688347.SH	华虹宏力	2.83	电子	连续重仓5期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
601288.SH	农业银行	2.8	银行	连续重仓7期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
688200.SH	华峰测控	2.43	电子	连续重仓5期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
600519.SH	贵州茅台	2.41	食品饮料	连续重仓7期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600660.SH	福耀玻璃	2.41	汽车	连续重仓7期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
601688.SH	华泰证券	2.4	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
600900.SH	长江电力	2.37	电力及公用事业	连续重仓3期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600309.SH	万华化学	2.32	基础化工	连续重仓5期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600585.SH	海螺水泥	2.15	建材	连续重仓7期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
600426.SH	华鲁恒升	2.09	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600690.SH	海尔智家	2.06	家电	连续重仓7期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600887.SH	伊利股份	2.01	食品饮料	连续重仓7期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
601318.SH	中国平安	1.98	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600941.SH	中国移动	1.98	通信	连续重仓7期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600036.SH	招商银行	1.9	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601225.SH	陕西煤业	1.89	煤炭	连续重仓7期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
601728.SH	中国电信	1.69	通信	连续重仓8期	35.24	-42.7	15.0	1.03	-13.04	-0.7	1.33	1.35

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	68.61	1.62
交易收益		1.39
电子	14.49	-5.04	-34.77	-35.72
银行	7.98	1.34	16.84	16.76
机械	5.74	-0.33	-5.7	-19.0
煤炭	4.92	1.43	29.18	18.67
非银行金融	4.72	-0.04	-0.81	-2.06
食品饮料	4.55	0.47	10.22	6.18
基础化工	4.41	0.3	6.91	-18.2
汽车	4.1	0.42	10.26	-5.86
通信	3.67	0.81	22.08	-33.35
电力及公用事业	3.35	0.5	14.8	2.94
家电	3.02	0.21	7.09	1.47
电力设备及新能源	2.96	-0.04	-1.32	-21.5
计算机	2.19	-0.05	-2.09	-13.46
建材	2.15	0.15	7.18	-25.34
房地产	0.3	0.09	28.54	6.18
医药	0.04	-0.01	-19.66	8.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化