前海开源沪港深景气行业精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004099.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：王可三

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.47%（49.49%）	-21.88%（49.49%）	-27.72%（59.80%）	19.78%（69.61%）	-1.11（34.34%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.01%（32.35%）	29.83%（32.35%）	-1.96%（53.92%）	20.29%（56.86%）	1.47（35.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.69%（36.27%）	-49.51%（36.27%）	-9.27%（45.10%）	22.76%（52.94%）	-2.18（24.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.85%（49.02%）	-33.61%（49.02%）	-14.14%（66.67%）	18.26%（62.75%）	-1.84（36.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.59%（52.94%）	-32.20%（52.94%）	-19.58%（68.63%）	20.97%（54.90%）	-1.54（38.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.45%（37.08%）	-22.45%（37.08%）	-27.72%（61.76%）	19.12%（69.61%）	-1.17（23.60%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.86%（16.90%）	-1.44%（16.90%）	-27.72%（63.73%）	19.29%（73.53%）	-0.07（16.90%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.55%（32.35%）	2.79%（32.35%）	-27.72%（66.67%）	19.70%（71.57%）	0.14（33.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.10%（62.50%）	-6.10%（62.50%）	-16.56%（81.97%）	16.80%（83.61%）	-0.36（58.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-45.56%（0.00%）	-45.56%（0.00%）	-46.36%（1.56%）	40.49%（6.25%）	-1.13（3.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.63%（92.19%）	-6.63%（92.19%）	-22.99%（75.00%）	17.79%（63.24%）	-0.37（93.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.73%（48.53%）	11.73%（48.53%）	-17.54%（36.99%）	20.77%（49.32%）	0.56（48.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.80%（10.96%）	17.80%（10.96%）	-15.56%（57.58%）	19.54%（64.65%）	0.91（15.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港非银	14.08	19.98	14.12	9.6
香港公用	14.93	10.39	12.55	10.31
香港互联网	17.33	16.32	10.8	8.8
香港旅游服务	14.91	15.97	15.35	12.15
香港能源	1.62	2.21	7.41	0.0
香港银行	9.81	8.92	7.75	5.88
香港家电家居	7.9	11.47	6.21	5.19
香港电信	1.69	0.0	2.64	0.0
香港电子	0.45	1.88	1.09	11.29
光通信	0.0	0.0	0.0	12.87
游戏影视	1.55	3.19	4.06	0.0
半导体设计	2.86	0.0	0.0	3.81
香港硬件	0.0	0.0	0.0	5.67
香港电新	2.54	0.0	1.27	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	2.3

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	7.86	香港科技	连续重仓3期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
1928.HK	金沙中国有限公司	7.19	香港消费	连续重仓5期	-12.44	0.01	15.15	9.69
300308.SZ	中际旭创	7.01	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0700.HK	腾讯控股	6.33	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0005.HK	汇丰控股	5.88	香港金地	连续重仓7期	-3.18	8.95	14.61	1.84
300502.SZ	新易盛	5.86	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
6869.HK	长飞光纤光缆	5.67	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
3877.HK	中国船舶租赁	5.15	香港金地	连续重仓8期	13.4	8.95	7.26	0.89
0027.HK	银河娱乐	4.96	香港消费	连续重仓9期	10.17	0.01	12.07	1.55
1138.HK	中远海能	4.52	香港周期	连续重仓9期	26.86	7.48	12.28	1.47
2588.HK	中银航空租赁	4.46	香港金地	连续重仓3期	-12.37	8.95	9.2	1.06
1308.HK	海丰国际	3.9	香港周期		56.87	7.48	8.94	4.41
1347.HK	华虹宏力	3.44	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
0669.HK	创科实业	3.1	香港消费	连续重仓3期	0.81	0.01	25.39	4.37
688256.SH	寒武纪	2.81	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
9899.HK	网易云音乐	2.47	香港科技	连续重仓3期	-11.08	-28.38	7.11	1.52
9992.HK	泡泡玛特	2.09	香港消费	连续重仓7期	-14.87	0.01	14.57	8.35
1519.HK	极兔速递-W	1.89	香港周期	连续重仓4期	6.76	7.48	52.32	3.29
002371.SZ	北方华创	1.27	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002463.SZ	沪电股份	1.12	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.04	-8.15
交易收益		1.46
香港科技	25.76	-7.15	-27.75	-19.21
香港消费	17.34	-0.07	-0.41	3.32
香港金地	15.48	0.19	1.21	11.72
通信	12.87	-5.01	-38.98	-33.35
香港周期	10.31	5.51	53.4	14.99
电子	8.27	-3.07	-37.09	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化