华夏新锦升混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004050.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：黄皓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.92%（88.06%）	3.54%（88.06%）	-16.16%（90.02%）	14.54%（98.93%）	0.24（89.66%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.96%（100.00%）	475.29%（100.00%）	-0.83%（97.33%）	13.81%（93.76%）	34.43（100.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.86%（100.00%）	116.82%（100.00%）	-3.06%（98.04%）	15.93%（88.95%）	7.33（100.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.21%（94.47%）	-8.46%（94.47%）	-10.79%（92.34%）	12.48%（96.61%）	-0.68（91.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.34%（90.91%）	-16.04%（90.91%）	-16.16%（87.17%）	13.86%（98.93%）	-1.16（65.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.12%（87.88%）	4.12%（87.88%）	-16.16%（90.02%）	13.96%（98.93%）	0.30（90.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.06%（88.46%）	19.61%（88.46%）	-16.16%（91.44%）	16.76%（91.09%）	1.17（95.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	31.23%（71.70%）	9.55%（71.70%）	-26.24%（65.06%）	20.87%（64.17%）	0.46（71.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.67%（4.56%）	-10.67%（4.56%）	-20.77%（22.12%）	15.57%（73.96%）	-0.69（1.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	1.03%（98.62%）	1.03%（98.62%）	-14.86%（91.70%）	15.98%（86.03%）	0.06（98.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.16%（35.22%）	-15.16%（35.22%）	-23.90%（39.70%）	14.58%（36.86%）	-1.04（39.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.63%（20.42%）	-3.63%（20.42%）	-23.12%（21.21%）	29.07%（13.35%）	-0.12（22.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.07%（66.73%）	36.07%（66.73%）	-12.16%（63.10%）	15.85%（83.24%）	2.28（85.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	5.08	14.82	10.66	10.68
电池环节	15.86	9.74	14.91	11.57
创新药	1.5	0.0	0.0	3.81
玻璃	5.76	6.38	0.05	0.07
消费电子	6.75	5.83	6.94	9.17
风电	5.45	10.3	3.84	3.33
养殖业	3.94	4.2	5.45	6.33
能源设备服务	5.49	6.09	0.0	0.16
PCB	0.0	0.13	0.22	0.14
商贸	3.55	3.44	3.74	2.87
底盘轮胎及装饰	3.58	5.46	5.33	3.66
被动元件	3.51	3.98	3.78	0.05
白酒	0.0	0.0	6.71	9.49
航海装备	0.0	5.14	4.71	4.77
纺织制造	3.48	3.3	3.85	3.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	9.17	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002850.SZ	科达利	6.44	机械	连续重仓7期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
002311.SZ	海大集团	6.33	农林牧渔	连续重仓7期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
600519.SH	贵州茅台	5.58	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300750.SZ	宁德时代	5.13	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002555.SZ	三七互娱	5.09	传媒		-13.94	1.28	12.95	3.17	16.29	-7.77	5.6	3.41
600150.SH	中国船舶	4.77	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600029.SH	南方航空	4.24	交通运输	连续重仓7期	-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
600809.SH	山西汾酒	3.91	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
601111.SH	中国国航	3.86	交通运输	连续重仓3期	-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
002262.SZ	恩华药业	3.81	医药		15.57	3.57	17.73	2.39	-9.68	7.49	6.54	5.23
601799.SH	星宇股份	3.66	汽车	连续重仓7期	-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
300772.SZ	运达股份	3.13	电力设备及新能源		-28.4	-28.69	29.42	1.44	-111.44	47.11	81.02	27.97
600298.SH	安琪酵母	3.1	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
300979.SZ	华利集团	3.09	纺织服装	连续重仓5期	21.3	-1.91	12.27	2.3	-31.49	1.06	7.01	4.19
002867.SZ	周大生	2.87	商贸零售	连续重仓7期	-1.77	1.8	10.57	1.79	-4.31	24.25	6.8	4.68
603885.SH	吉祥航空	2.58	交通运输	连续重仓3期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
600887.SH	伊利股份	1.18	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
002531.SZ	天顺风能	0.18	电力设备及新能源		-20.28	-28.69		1.75	-509.83	1940.14	230.81	144.44
002353.SZ	杰瑞股份	0.16	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.56	-5.21
交易收益		0.16
食品饮料	13.76	1.13	8.18	6.18
机械	11.37	-0.47	-4.13	-19.0
交通运输	10.68	-0.58	-5.46	9.37
电子	9.36	-2.96	-31.59	-35.72
电力设备及新能源	8.44	-1.9	-22.47	-21.5
农林牧渔	6.33	-0.23	-3.65	15.44
传媒	5.09	-0.45	-8.77	3.34
医药	3.81	0.61	15.95	8.34
汽车	3.66	-0.88	-23.91	-5.86
纺织服装	3.09	0.45	14.68	3.31
商贸零售	2.87	-0.07	-2.46	8.23
建材	0.07	-0.03	-43.43	-25.34
电力及公用事业	0.02	0.0	9.41	2.94
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化