金鹰医疗健康股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004040.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：欧阳娟、韩广哲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.16%（35.20%）	-7.40%（35.20%）	-25.27%（41.84%）	40.64%（11.73%）	-0.18（38.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.02%（22.45%）	-23.32%（22.45%）	-3.00%（92.35%）	29.12%（87.76%）	-0.80（14.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.60%（8.16%）	-79.21%（8.16%）	-14.24%（33.16%）	28.07%（80.10%）	-2.82（2.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.81%（12.76%）	-27.48%（12.76%）	-20.53%（36.22%）	37.55%（46.43%）	-0.73（14.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.73%（14.80%）	-27.39%（14.80%）	-25.27%（13.78%）	42.48%（18.37%）	-0.64（19.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.42%（30.61%）	-16.42%（30.61%）	-25.27%（46.43%）	38.25%（11.22%）	-0.43（40.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-9.41%（10.99%）	-4.82%（10.99%）	-33.36%（41.84%）	35.25%（15.31%）	-0.14（12.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.50%（9.94%）	-9.00%（9.94%）	-34.90%（43.37%）	35.05%（10.71%）	-0.26（11.11%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.82%（72.97%）	4.82%（72.97%）	-29.65%（6.85%）	33.34%（16.44%）	0.14（69.37%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.25%（2.05%）	-33.25%（2.05%）	-38.65%（5.00%）	32.69%（5.62%）	-1.02（10.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.86%（53.75%）	-8.86%（53.75%）	-26.25%（37.71%）	22.31%（10.34%）	-0.40（62.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-22.41%（6.29%）	-22.41%（6.29%）	-32.29%（9.33%）	35.57%（4.66%）	-0.63（23.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	2.62%（7.25%）	2.62%（7.25%）	-27.63%（3.57%）	31.16%（28.06%）	0.08（6.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	52.61	43.0	52.83	89.85
医疗器械	12.39	4.31	9.35	0.0
原料药	7.25	14.15	4.72	0.0
化学制剂	4.22	16.11	13.09	0.0
生物制品	0.03	3.73	4.32	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
智慧医疗	0.48	0.0	0.0	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
CXO	4.19	2.11	1.85	2.21
药店流通	0.0	3.96	0.0	0.0
建筑	4.23	0.0	2.44	0.0
通用设备	4.27	0.01	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	3.52	0.0	0.0	0.0
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688506.SH	百利天恒	10.2	医药	连续重仓9期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688336.SH	三生国健	9.72	医药		-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
688266.SH	泽璟制药	9.3	医药	连续重仓9期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688331.SH	荣昌生物	9.19	医药	连续重仓4期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
603259.SH	药明康德	8.58	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688235.SH	百济神州	8.03	医药	连续重仓9期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
688192.SH	迪哲医药	7.45	医药		58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
002821.SZ	凯莱英	6.92	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688180.SH	君实生物	5.99	医药	连续重仓2期	-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
002422.SZ	科伦药业	5.82	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688443.SH	智翔金泰	5.09	医药		3.7	3.57		5.94	22.37	48.17	5.33	13.67
688796.SH		2.89	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
301257.SZ	普蕊斯	2.21	医药		-27.44	3.57	31.39	2.8	-45.04	57.63	13.29	10.84
300558.SZ	贝达药业	2.21	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
603127.SH	昭衍新药	1.35	医药	连续重仓4期	18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
688797.SH		0.21			-70.12		433.25	37.37
301666.SZ		0.07	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688808.SH		0.04	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
001248.SZ		0.04
688781.SH		0.04	电子		-7.9	-41.11		12.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	95.31	-4.17
交易收益		-3.49
医药	94.97	-0.58	-0.61	8.34
电子	0.18	-0.07	-37.21	-35.72
机械	0.07	-0.01	-18.21	-19.0
国防军工	0.02	-0.01	-44.42	-18.84
有色金属	0.02	-0.0	-30.49	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-16.55	-5.86
基础化工	0.01	-0.0	-20.74	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-14.33	-21.5
轻工制造	0.0	-0.0	-2.1	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-17.87	-0.95
计算机	0.0	0.0	4.92	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-8.78	3.31
通信	0.0	0.0	4.57	-33.35
交通运输	0.0	0.0	1.69	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化