前海开源沪港深核心驱动混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003993.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：王可三

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.72%（38.38%）	-24.49%（38.38%）	-30.27%（46.08%）	25.40%（28.43%）	-0.96（45.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.38%（25.49%）	10.50%（25.49%）	-2.01%（50.98%）	19.14%（65.69%）	0.55（25.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.77%（30.39%）	-61.06%（30.39%）	-10.63%（36.27%）	22.07%（53.92%）	-2.77（4.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.99%（36.27%）	-42.30%（36.27%）	-17.35%（50.00%）	20.23%（48.04%）	-2.09（13.73%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.74%（28.43%）	-40.44%（28.43%）	-26.33%（27.45%）	27.82%（22.55%）	-1.45（51.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.80%（50.56%）	-18.80%（50.56%）	-30.27%（47.06%）	24.15%（29.41%）	-0.78（61.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.84%（92.96%）	17.40%（92.96%）	-30.27%（50.00%）	24.31%（36.27%）	0.72（92.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	55.29%（97.06%）	15.91%（97.06%）	-30.27%（53.92%）	23.93%（34.31%）	0.66（94.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.28%（56.25%）	-7.28%（56.25%）	-17.47%（80.33%）	15.88%（85.25%）	-0.46（54.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-6.94%（86.89%）	-6.94%（86.89%）	-35.60%（43.75%）	40.59%（4.69%）	-0.17（91.80%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.38%（98.44%）	-3.38%（98.44%）	-15.46%（95.59%）	24.68%（4.41%）	-0.14（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	21.13%（89.71%）	21.13%（89.71%）	-18.92%（24.66%）	23.37%（28.77%）	0.90（80.88%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	62.56%（100.00%）	62.56%（100.00%）	-18.24%（36.36%）	23.73%（38.38%）	2.64（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	11.19	21.69	13.33	0.0
香港有色	14.25	11.12	12.2	0.0
香港软件	0.3	0.0	0.0	0.0
香港互联网	5.05	2.11	2.09	8.86
香港电子	1.03	2.75	0.0	10.96
香港食品	1.93	3.97	6.01	0.0
香港纺服	5.27	8.36	12.65	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	5.9
光通信	0.0	0.0	0.0	17.22
半导体设备	0.0	0.0	0.0	14.42
香港公用	2.89	3.0	3.95	4.91
香港医美	2.38	3.52	5.22	0.0
香港创新药	2.98	0.0	0.0	0.0
香港电信	3.96	0.0	0.0	0.0
香港商贸	2.26	3.83	5.15	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	9.22	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300502.SZ	新易盛	9.04	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.18	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0981.HK	中芯国际	7.55	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
0700.HK	腾讯控股	6.64	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
6869.HK	长飞光纤光缆	5.9	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
002371.SZ	北方华创	5.2	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
1138.HK	中远海能	4.91	香港周期		26.86	7.48	12.28	1.47
002475.SZ	立讯精密	4.88	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688256.SH	寒武纪	4.24	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
1928.HK	金沙中国有限公司	3.83	香港消费		-12.44	0.01	15.15	9.69
0027.HK	银河娱乐	3.79	香港消费		10.17	0.01	12.07	1.55
1347.HK	华虹宏力	3.4	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
2588.HK	中银航空租赁	2.9	香港金地		-12.37	8.95	9.2	1.06
300750.SZ	宁德时代	2.7	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601138.SH	工业富联	2.22	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
9899.HK	网易云音乐	2.22	香港科技		-11.08	-28.38	7.11	1.52
601088.SH	中国神华	2.12	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
002463.SZ	沪电股份	1.22	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.17	-17.13
交易收益		2.68
香港科技	25.71	-7.06	-27.45	-19.21
电子	24.76	-8.32	-33.61	-35.72
通信	17.22	-6.71	-38.98	-33.35
香港消费	7.63	0.12	1.63	3.32
香港周期	4.91	3.09	62.93	14.99
香港金地	2.9	-0.38	-13.18	11.72
电力设备及新能源	2.7	-0.65	-23.96	-21.5
计算机	2.22	-0.48	-21.39	-13.46
煤炭	2.12	0.57	27.09	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化