易方达瑞程混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003961.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：贾健

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.22%（85.51%）	12.49%（85.51%）	-45.19%（67.10%）	43.13%（64.35%）	0.29（84.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.32%（84.93%）	-45.65%（84.93%）	-8.61%（82.61%）	52.98%（75.65%）	-0.86（80.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.54%（75.22%）	-81.69%（75.22%）	-19.11%（73.33%）	41.53%（75.80%）	-1.97（23.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.49%（73.48%）	-53.22%（73.48%）	-32.60%（70.14%）	39.79%（66.23%）	-1.34（66.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.15%（84.06%）	-29.79%（84.06%）	-45.19%（66.23%）	48.59%（64.20%）	-0.61（84.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	16.21%（86.23%）	16.21%（86.23%）	-45.19%（67.10%）	41.08%（62.61%）	0.39（86.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	73.17%（75.97%）	31.60%（75.97%）	-45.19%（67.25%）	34.83%（68.70%）	0.91（82.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	77.85%（71.15%）	21.31%（71.15%）	-45.19%（67.54%）	34.06%（63.48%）	0.63（76.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	27.74%（78.40%）	27.74%（78.40%）	-13.07%（82.30%）	20.51%（75.10%）	1.35（87.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.95%（62.06%）	-22.95%（62.06%）	-36.73%（29.83%）	32.05%（16.21%）	-0.72（76.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.21%（11.72%）	-25.21%（11.72%）	-37.57%（12.64%）	22.27%（42.02%）	-1.13（18.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.50%（13.59%）	-3.50%（13.59%）	-24.27%（38.26%）	32.87%（44.46%）	-0.11（14.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	64.43%（71.05%）	64.43%（71.05%）	-18.51%（69.28%）	27.90%（71.74%）	2.31（82.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光伏	8.35	5.81	8.35	7.08
半导体设计	10.25	6.19	11.52	21.02
光通信	10.63	13.76	16.26	8.3
PCB	3.03	9.19	4.82	6.43
储能	8.08	4.45	0.0	0.21
半导体设备	1.92	2.01	2.46	19.62
通用设备	2.04	5.43	8.84	7.38
其他专用设备	0.44	6.59	0.0	1.37
电池环节	3.88	2.67	6.5	1.54
航空航天兵装	2.74	3.05	3.73	0.0
自动化设备	2.74	0.0	0.0	4.83
消费电子	1.99	2.08	2.55	2.38
计算机设备	5.18	2.19	2.68	0.0
通信设备	3.25	3.04	0.0	0.33
创新药	1.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	9.62	电子	连续重仓5期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688256.SH	寒武纪	8.25	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688200.SH	华峰测控	7.14	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300567.SZ	精测电子	5.62	机械	连续重仓2期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300475.SZ	香农芯创	4.79	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
002008.SZ	大族激光	4.35	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002371.SZ	北方华创	4.08	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300502.SZ	新易盛	3.82	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600732.SH	爱旭股份	3.65	电力设备及新能源	连续重仓3期	-13.57	-28.69		6.2	38.67	58.93	16.45	7.82
300308.SZ	中际旭创	3.49	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688361.SH	中科飞测	3.49	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300604.SZ	长川科技	3.24	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688519.SH	南亚新材	2.9	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
603186.SH	华正新材	2.79	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
300433.SZ	蓝思科技	2.38	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
000725.SZ	京东方A	2.24	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688072.SH	拓荆科技	1.67	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300776.SZ	帝尔激光	1.59	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300408.SZ	三环集团	1.5	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300666.SZ	江丰电子	1.37	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.08	-33.13
交易收益		2.96
电子	62.52	-24.75	-39.59	-35.72
机械	15.33	-6.66	-43.43	-19.0
通信	8.3	-3.07	-37.0	-33.35
电力设备及新能源	6.12	-1.35	-22.08	-21.5
汽车	0.5	-0.17	-34.02	-5.86
石油石化	0.46	-0.03	-7.11	14.36
基础化工	0.42	-0.09	-21.42	-18.2
计算机	0.33	0.07	20.77	-13.46
医药	0.07	-0.02	-35.02	8.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化