汇安丰利混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003886.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：陆丰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.04%（8.82%）	-31.70%（8.82%）	-42.84%（20.59%）	38.59%（15.44%）	-0.82（19.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.38%（2.94%）	-98.24%（2.94%）	-14.38%（11.76%）	57.49%（16.91%）	-1.71（25.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.87%（2.94%）	-96.96%（2.94%）	-25.87%（9.56%）	49.22%（11.03%）	-1.97（52.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.39%（13.24%）	-65.11%（13.24%）	-33.68%（19.12%）	39.25%（14.71%）	-1.66（44.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.75%（7.35%）	-63.85%（7.35%）	-42.84%（20.59%）	42.79%（20.59%）	-1.49（19.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.18%（15.44%）	-22.18%（15.44%）	-42.84%（20.59%）	36.23%（16.91%）	-0.61（22.79%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.58%（17.65%）	-1.30%（17.65%）	-42.84%（21.32%）	31.20%（16.91%）	-0.04（18.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.87%（22.06%）	-0.29%（22.06%）	-42.84%（21.32%）	28.87%（19.85%）	-0.01（22.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	32.41%（89.71%）	32.41%（89.71%）	-18.04%（34.56%）	27.21%（11.76%）	1.19（67.65%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.66%（13.97%）	-27.66%（13.97%）	-36.27%（7.35%）	29.13%（5.88%）	-0.95（43.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.25%（44.85%）	-11.25%（44.85%）	-25.57%（30.88%）	19.21%（14.71%）	-0.59（55.15%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.61%（34.56%）	-0.61%（34.56%）	-17.47%（45.59%）	24.20%（34.56%）	-0.03（34.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.19%（74.26%）	40.19%（74.26%）	-18.68%（9.56%）	25.16%（16.18%）	1.60（54.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	18.76	21.45	13.9	1.35
贵金属	12.25	13.18	8.46	0.7
航空航天兵装	9.37	17.03	15.35	6.08
PCB	12.31	10.73	6.81	4.15
军工电子	7.4	8.38	11.99	7.96
光通信	0.0	5.5	7.29	29.11
铁路公路	0.0	0.0	11.68	9.34
半导体设备	0.56	0.0	0.0	2.62
半导体设计	8.29	3.93	1.67	1.17
电网设备	0.01	0.17	0.29	4.59
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	2.79	0.0	0.0	0.0
消费电子	2.58	0.13	0.22	0.0
纺织制造	0.16	0.0	0.0	0.0
游戏影视	4.12	4.35	0.11	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600498.SH	烽火通信	8.06	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
601872.SH	招商轮船	7.74	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
300502.SZ	新易盛	7.59	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688002.SH	睿创微纳	7.42	电子	连续重仓4期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300308.SZ	中际旭创	4.99	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600482.SH	中国动力	4.59	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
600487.SH	亨通光电	3.68	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300395.SZ	菲利华	3.33	国防军工	连续重仓3期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
300750.SZ	宁德时代	3.09	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301308.SZ	江波龙	2.95	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
603269.SH	海鸥股份	2.88	机械		10.93	-22.85	59.71	7.28	16.68	43.58	34.15	18.72
000070.SZ	特发信息	2.77	通信		-35.22	-42.7		22.43	-11.35	130.62	9.73	6.05
688281.SH	华秦科技	2.74	国防军工	连续重仓3期	-14.74	-18.55	59.23	4.05	-3.24	48.85	19.37	13.3
688082.SH	盛美上海	2.62	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
002246.SZ	北化股份	2.46	机械		7.5	-22.85	33.75	3.32	772.0	164.33	116.35	72.03
002545.SZ	东方铁塔	2.43	基础化工		-19.46	-26.22	14.39	1.98	115.9	6.08	18.28	15.74
002463.SZ	沪电股份	2.4	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688372.SH	伟测科技	2.3	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
300747.SZ	锐科激光	2.13	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62
002648.SZ	卫星化学	2.02	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.04	-19.18
交易收益		-2.17
通信	27.81	-12.09	-43.47	-33.35
电子	20.41	-4.23	-20.72	-35.72
交通运输	9.34	2.67	28.59	9.37
基础化工	7.78	-1.01	-13.04	-18.2
电力设备及新能源	7.68	-0.62	-8.01	-21.5
机械	7.6	1.29	17.03	-19.0
国防军工	6.62	-1.66	-25.12	-18.84
计算机	2.95	-1.76	-59.65	-13.46
有色金属	1.57	0.51	32.34	-8.41
电力及公用事业	1.24	-0.1	-8.27	2.94
医药	0.04	-0.01	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-6.15	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化