万家瑞隆A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003751.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：刘洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.36%（15.14%）	-26.36%（15.14%）	-43.25%（14.22%）	35.16%（21.10%）	-0.75（25.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.35%（5.50%）	-96.76%（5.50%）	-15.57%（5.05%）	71.15%（4.59%）	-1.36（47.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.86%（6.42%）	-94.38%（6.42%）	-24.73%（6.42%）	52.14%（4.59%）	-1.81（66.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.07%（8.72%）	-68.03%（8.72%）	-35.65%（6.88%）	39.28%（8.72%）	-1.73（49.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.94%（5.05%）	-65.27%（5.05%）	-43.25%（14.22%）	38.36%（27.98%）	-1.70（10.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.82%（9.17%）	-26.82%（9.17%）	-43.25%（14.22%）	32.89%（21.56%）	-0.82（14.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.59%（6.42%）	-8.13%（6.42%）	-43.25%（14.68%）	28.08%（22.94%）	-0.29（8.72%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-22.77%（6.88%）	-8.31%（6.88%）	-43.25%（14.68%）	26.90%（19.27%）	-0.31（7.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	58.06%（99.54%）	58.06%（99.54%）	-19.54%（67.89%）	26.37%（31.19%）	2.20（99.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.77%（64.68%）	-19.77%（64.68%）	-24.49%（86.24%）	24.10%（29.36%）	-0.82（72.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.92%（66.06%）	-11.92%（66.06%）	-22.18%（65.14%）	16.39%（22.94%）	-0.73（70.64%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-18.02%（0.92%）	-18.02%（0.92%）	-30.03%（2.29%）	25.91%（21.10%）	-0.70（1.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.74%（26.61%）	18.74%（26.61%）	-17.85%（9.17%）	20.87%（32.11%）	0.90（21.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	3.24	12.0	5.02	9.62
半导体设计	8.56	8.76	11.18	9.91
汽车智能化	15.02	16.07	16.86	8.65
种业林业	1.73	0.0	0.0	0.0
光伏	5.1	4.31	5.17	11.67
半导体制造	3.52	5.02	0.0	1.52
电网设备	0.01	5.75	7.11	1.98
食品	1.91	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.28	0.0	0.0
通用设备	1.93	0.54	0.9	7.99
商贸	0.6	0.0	0.0	0.0
军工电子	3.2	0.0	0.0	0.35
券商	2.47	1.49	0.0	0.96
游戏影视	2.35	3.28	0.0	3.57
底盘轮胎及装饰	0.0	3.99	6.41	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603950.SH	长源东谷	5.84	汽车	连续重仓6期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
688256.SH	寒武纪	5.33	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688503.SH	聚和材料	5.23	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
688041.SH	海光信息	4.58	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601615.SH	明阳智能	3.94	电力设备及新能源	连续重仓2期	-22.91	-28.69	68.41	0.99	-45.45	465.36	81.14	52.48
600246.SH	万通发展	3.82	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
300761.SZ	立华股份	3.82	农林牧渔		33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
002602.SZ	世纪华通	3.57	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
002290.SZ	禾盛新材	3.01	家电		-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
688628.SH	优利德	2.83	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1
300498.SZ	温氏股份	2.8	农林牧渔	连续重仓3期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
688233.SH	神工股份	2.58	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
300666.SZ	江丰电子	2.45	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688516.SH	奥特维	2.41	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
688147.SH	微导纳米	2.19	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
603269.SH	海鸥股份	2.16	机械		10.93	-22.85	59.71	7.28	16.68	43.58	34.15	18.72
600276.SH	恒瑞医药	2.03	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002100.SZ	天康生物	1.99	农林牧渔	连续重仓3期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
300820.SZ	英杰电气	1.98	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
688012.SH	中微公司	1.96	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.77	-21.94
交易收益		-0.01
电子	24.05	-10.09	-41.94	-35.72
机械	11.97	-1.32	-11.07	-19.0
农林牧渔	9.62	2.1	21.84	15.44
电力设备及新能源	8.11	-2.12	-26.16	-21.5
汽车	7.69	-3.04	-39.46	-5.86
医药	5.66	-0.89	-15.76	8.34
基础化工	5.24	-2.78	-53.15	-18.2
房地产	3.82	-1.43	-37.47	6.18
传媒	3.57	-0.1	-2.72	3.34
家电	3.01	-0.96	-31.94	1.47
钢铁	1.52	0.46	30.53	-1.44
国防军工	1.4	-0.65	-46.23	-18.84
建筑	1.13	-0.44	-38.9	-0.95
通信	0.98	-0.57	-58.52	-33.35
非银行金融	0.96	-0.11	-10.95	-2.06
有色金属	0.05	-0.01	-11.52	-8.41
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	0.0	18.26	3.31
交通运输	0.0	0.0	19.87	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化