中银量化精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003717.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：李雪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.75%（28.52%）	-14.03%（28.52%）	-29.66%（26.90%）	26.93%（38.92%）	-0.52（30.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.48%（37.34%）	-69.65%（37.34%）	-7.34%（43.35%）	33.31%（56.01%）	-2.09（7.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.53%（49.37%）	-68.90%（49.37%）	-12.66%（50.95%）	28.98%（54.11%）	-2.38（30.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.74%（91.14%）	2.94%（91.14%）	-12.73%（75.63%）	24.81%（51.27%）	0.12（89.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.55%（58.05%）	-30.47%（58.05%）	-26.94%（37.34%）	27.20%（48.73%）	-1.12（63.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.47%（27.07%）	-11.47%（27.07%）	-29.66%（26.90%）	25.25%（40.19%）	-0.45（29.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.96%（32.43%）	6.75%（32.43%）	-29.66%（27.22%）	21.67%（51.58%）	0.31（29.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.27%（11.43%）	0.76%（11.43%）	-29.66%（31.96%）	21.67%（55.70%）	0.03（11.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.09%（64.46%）	13.09%（64.46%）	-11.44%（70.55%）	18.21%（52.74%）	0.72（63.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.30%（58.22%）	-19.30%（58.22%）	-28.35%（42.17%）	19.66%（57.83%）	-0.98（54.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.21%（82.53%）	3.21%（82.53%）	-14.37%（78.02%）	12.79%（54.95%）	0.25（81.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.52%（1.10%）	-13.52%（1.10%）	-28.82%（11.69%）	22.05%（58.87%）	-0.61（1.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.02%（51.52%）	30.02%（51.52%）	-9.45%（65.34%）	17.01%（47.29%）	1.77（59.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	4.4	8.05	7.31	0.0
工业金属	8.51	16.3	2.15	1.59
白酒	8.7	2.31	1.04	0.22
电池环节	8.42	7.23	3.44	1.1
半导体设计	9.38	4.16	3.29	0.0
消费电子	5.49	5.89	1.0	0.26
计算机设备	8.65	4.21	0.74	1.22
化学制品	3.38	1.86	0.9	3.12
区域性银行	0.3	0.73	1.17	0.0
电力燃气	0.0	2.75	1.08	0.78
整车	3.91	1.02	0.25	0.0
保险	1.45	4.01	1.37	0.0
券商	1.57	3.12	3.19	0.0
医疗器械	3.38	0.0	1.58	3.24
创新药	5.37	0.12	3.38	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688671.SH	碧兴物联	0.57	机械	-40.2	-22.85		2.79	-63.09
300665.SZ	飞鹿股份	0.41	基础化工	-24.24	-26.22		5.21	-54.6
688156.SH	路德科技	0.41	电力及公用事业	-25.42	-1.23		3.94	32.37	112.03	17.71	10.54
002830.SZ	名雕股份	0.39	建筑	-18.22	-5.13	74.26	4.89	9.42
603886.SH	元祖股份	0.38	食品饮料	-6.42	7.5	32.5	2.29	-65.36
300670.SZ	大烨智能	0.35	电力设备及新能源	-14.45	-28.69		5.29	-250.35
002687.SZ	乔治白	0.35	纺织服装	28.82	-1.91	32.66	1.74	44.08	15.62	10.16	7.15
603880.SH		0.35	医药	10.76	3.57		11.86	47.95
300103.SZ	达刚控股	0.35	机械	-4.43	-22.85		5.43	48.29
688718.SH	唯赛勃	0.34	基础化工	-21.43	-26.22	55.16	3.44	51.04
301337.SZ	亚华电子	0.34	计算机	-9.06	-14.55		2.67	6.79
300717.SZ	华信新材	0.34	基础化工	-13.0	-26.22	42.46	3.0	-3.71	26.88	20.91	18.27
300013.SZ		0.34	交通运输	-2.05	4.96		12.12	83.34
002910.SZ	庄园牧场	0.33	食品饮料	-16.43	7.5		2.19	32.83
600847.SH	万里股份	0.33	电力设备及新能源	-17.27	-28.69		4.32	-57.36
301372.SZ	科净源	0.33	电力及公用事业	4.32	-1.23		2.92	48.83
301314.SZ		0.33	机械	-3.86	-22.85	152.33	2.58	30.44
001324.SZ	长青科技	0.33	建材	3.16	-31.46	60.43	2.22	-53.08	29.25	19.89	11.51
603617.SH	君禾股份	0.32	机械	-9.55	-22.85	58.36	1.8	-27.59
688670.SH	金迪克	0.32	医药	-20.72	3.57		1.94	-105.75

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.1	17.19
交易收益		2.35
机械	13.95	0.91	6.54	-19.0
医药	10.09	3.72	36.81	8.34
基础化工	9.1	1.1	12.08	-18.2
建筑	5.17	0.7	13.58	-0.95
汽车	5.0	0.58	11.55	-5.86
计算机	4.93	0.74	14.98	-13.46
轻工制造	4.44	0.84	18.98	-1.11
食品饮料	4.32	0.63	14.61	6.18
纺织服装	3.96	0.59	14.97	3.31
农林牧渔	3.78	1.36	35.85	15.44
电力及公用事业	3.36	0.25	7.29	2.94
交通运输	2.69	0.38	13.96	9.37
建材	2.66	0.53	19.74	-25.34
商贸零售	2.42	0.39	16.14	8.23
电力设备及新能源	2.16	0.34	15.76	-21.5
有色金属	1.86	0.15	8.04	-8.41
房地产	1.72	0.41	24.01	6.18
传媒	1.46	0.33	22.28	3.34
电子	1.3	0.11	8.76	-35.72
消费者服务	1.29	0.26	19.95	10.09
家电	0.87	0.06	6.46	1.47
综合	0.79	0.06	7.34	5.25
通信	0.76	0.2	26.51	-33.35
石油石化	0.5	0.12	23.61	14.36
国防军工	0.27	0.05	19.54	-18.84
综合金融	0.26	0.05	19.46	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化