国联物联网主题A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003670.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：赵菲、杜超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-37.80%（7.91%）	-43.68%（7.91%）	-58.39%（7.05%）	48.20%（17.52%）	-0.91（13.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.00%（14.10%）	-98.02%（14.10%）	-18.04%（12.39%）	66.63%（27.99%）	-1.47（38.58%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.56%（10.68%）	-97.67%（10.68%）	-30.96%（11.11%）	51.42%（28.21%）	-1.90（53.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-36.22%（3.21%）	-83.09%（3.21%）	-45.63%（5.34%）	45.42%（26.71%）	-1.83（20.99%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.08%（14.32%）	-68.88%（14.32%）	-58.39%（5.77%）	56.37%（16.88%）	-1.22（33.76%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-37.07%（8.55%）	-37.07%（8.55%）	-58.39%（7.05%）	44.45%（20.94%）	-0.83（12.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.95%（34.35%）	1.96%（34.35%）	-58.39%（7.26%）	35.51%（31.62%）	0.06（33.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.88%（44.70%）	3.84%（44.70%）	-58.39%（7.69%）	35.35%（18.16%）	0.11（43.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.56%（67.55%）	21.56%（67.55%）	-16.66%（57.31%）	25.63%（32.38%）	0.84（62.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.21%（42.69%）	-24.21%（42.69%）	-33.19%（39.40%）	27.45%（23.69%）	-0.88（55.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.22%（23.44%）	-21.22%（23.44%）	-32.39%（14.86%）	21.27%（16.44%）	-1.00（38.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	23.79%（97.30%）	23.79%（97.30%）	-22.29%（39.52%）	35.04%（10.37%）	0.68（93.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.57%（71.27%）	50.57%（71.27%）	-17.55%（48.72%）	22.08%（78.85%）	2.29（88.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	10.9	4.08	6.8	4.42
半导体设备	4.92	2.09	0.0	21.32
工业金属	3.61	8.23	0.5	2.71
创新药	3.0	6.32	1.9	0.0
光通信	1.87	0.0	0.0	2.41
游戏影视	0.0	1.68	13.48	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	9.74
消费电子	1.73	0.0	0.0	4.09
电子化学品	1.7	0.0	0.0	0.0
半导体材料	1.84	0.0	0.0	14.92
自动化设备	0.0	1.62	3.46	8.25
工业软件	2.03	0.0	5.99	0.0
券商	0.0	1.67	0.02	0.0
汽车智能化	1.49	2.1	0.0	0.0
PCB	0.0	3.52	1.05	6.39

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000021.SZ	深科技	4.09	电子	-54.58	-41.11	84.4	7.77	20.11	30.01	22.62	14.07
002409.SZ	雅克科技	4.04	电子	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688120.SH	华海清科	3.82	电子	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300604.SZ	长川科技	3.76	电子	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002371.SZ	北方华创	3.7	电子	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688012.SH	中微公司	3.68	电子	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603986.SH	兆易创新	3.54	电子	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688082.SH	盛美上海	3.48	电子	-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688170.SH	德龙激光	3.41	机械	-49.9	-22.85	591.15	8.05	107.87	213.98	67.92	49.15
000725.SZ	京东方A	3.41	电子	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
300776.SZ	帝尔激光	3.37	机械	-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002008.SZ	大族激光	3.31	机械	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
600552.SH	凯盛科技	3.23	电子	-58.56	-41.11	231.85	7.21	-6.44	28.81	25.92	20.14
603773.SH	沃格光电	3.11	电子	-58.4	-41.11		34.67	-55.88	188.05	32.91	23.93
688072.SH	拓荆科技	2.86	电子	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600206.SH	有研新材	2.82	电子	-36.62	-41.11	197.36	13.22	34.2	53.6	30.57	13.44
688530.SH	欧莱新材	2.73	电子	-52.55	-41.11	8217.96	18.31	546.39
000962.SZ	东方钽业	2.71	有色金属	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
300666.SZ	江丰电子	2.69	电子	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300706.SZ	阿石创	2.64	电子	-55.34	-41.11		19.14	118.87	68.08	22.54	25.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.86	-41.39
交易收益		-4.32
电子	69.17	-27.99	-40.46	-35.72
机械	12.56	-5.48	-43.58	-19.0
基础化工	3.22	-1.24	-38.52	-18.2
通信	3.19	-1.23	-38.48	-33.35
有色金属	2.71	-1.14	-42.0	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化