平安鑫利混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003626.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：王华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.83%（11.76%）	-29.19%（11.76%）	-54.90%（3.68%）	43.77%（9.56%）	-0.67（26.47%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.04%（9.56%）	-95.22%（9.56%）	-16.64%（2.94%）	71.43%（5.15%）	-1.33（44.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.80%（8.82%）	-95.81%（8.82%）	-28.60%（1.47%）	52.65%（7.35%）	-1.82（61.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-28.44%（7.35%）	-73.35%（7.35%）	-42.36%（2.21%）	42.09%（10.29%）	-1.74（33.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.03%（10.29%）	-61.75%（10.29%）	-54.90%（3.68%）	50.80%（8.82%）	-1.22（46.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.23%（16.91%）	-20.23%（16.91%）	-54.90%（3.68%）	41.43%（8.82%）	-0.49（31.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.10%（75.00%）	13.18%（75.00%）	-54.90%（3.68%）	37.37%（5.88%）	0.35（48.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.44%（59.56%）	7.03%（59.56%）	-54.90%（3.68%）	33.32%（6.62%）	0.21（41.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.38%（30.88%）	3.38%（30.88%）	-5.85%（69.12%）	5.33%（75.00%）	0.63（38.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-4.66%（77.94%）	-4.66%（77.94%）	-7.27%（85.29%）	6.61%（85.29%）	-0.71（68.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.25%（68.38%）	-3.25%（68.38%）	-6.23%（89.71%）	3.86%（91.91%）	-0.84（41.91%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.11%（38.97%）	1.11%（38.97%）	-23.93%（20.59%）	26.79%（23.53%）	0.04（38.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	61.51%（91.91%）	61.51%（91.91%）	-15.87%（22.06%）	31.74%（5.15%）	1.94（75.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	19.04	21.37	11.87	3.37
贵金属	9.47	4.74	0.0	0.0
半导体设计	18.26	11.54	3.5	14.12
光通信	0.0	23.2	18.52	8.8
券商	1.57	2.92	0.0	0.0
电网设备	0.0	2.99	15.71	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	23.75
保险	0.43	4.87	0.0	0.0
电池环节	4.07	0.0	7.35	0.0
LED及其他	6.86	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	3.21
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	5.95	0.0	1.18	0.0
金融科技	4.96	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	4.82	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	6.76	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002484.SZ	江海股份	5.62	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688012.SH	中微公司	5.42	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688041.SH	海光信息	5.15	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688521.SH	芯原股份	5.1	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300666.SZ	江丰电子	4.66	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300308.SZ	中际旭创	4.56	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	4.23	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601636.SH	旗滨集团	4.13	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
688082.SH	盛美上海	3.97	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
600584.SH	长电科技	3.89	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
688347.SH	华虹宏力	3.87	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688037.SH	芯源微	3.74	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
600549.SH	厦门钨业	3.37	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
603678.SH	火炬电子	3.06	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688545.SH		2.95	基础化工		-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86
300408.SZ	三环集团	2.73	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300776.SZ	帝尔激光	2.49	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688700.SH	东威科技	2.45	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
688147.SH	微导纳米	2.42	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.45	-36.94
交易收益		4.18
电子	58.31	-24.09	-41.31	-35.72
机械	9.49	-4.47	-47.11	-19.0
通信	8.8	-3.43	-38.98	-33.35
有色金属	5.76	-3.12	-54.16	-8.41
基础化工	4.91	-2.41	-49.01	-18.2
建材	4.13	-2.02	-48.88	-25.34
国防军工	3.06	-1.6	-52.17	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化