创金合信资源主题精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003624.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：李游、黄超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.43%（17.73%）	-24.14%（17.73%）	-42.47%（15.60%）	38.19%（17.02%）	-0.63（30.50%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.59%（24.82%）	-49.42%（24.82%）	-7.18%（17.02%）	35.94%（20.57%）	-1.38（30.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.47%（36.17%）	-64.41%（36.17%）	-15.08%（23.40%）	33.39%（24.11%）	-1.93（53.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.22%（27.66%）	-40.25%（27.66%）	-25.86%（21.28%）	33.53%（19.15%）	-1.20（51.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.22%（18.44%）	-47.16%（18.44%）	-30.68%（24.11%）	37.31%（19.86%）	-1.26（43.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.65%（29.79%）	-10.65%（29.79%）	-42.47%（15.60%）	36.87%（19.15%）	-0.29（36.17%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.45%（66.67%）	15.95%（66.67%）	-42.47%（15.60%）	30.93%（16.31%）	0.52（54.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	55.58%（77.31%）	15.98%（77.31%）	-42.47%（16.31%）	28.99%（21.28%）	0.55（63.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.67%（71.95%）	22.67%（71.95%）	-27.24%（11.46%）	37.06%（4.17%）	0.61（60.98%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.85%（65.62%）	-11.85%（65.62%）	-24.21%（56.19%）	27.73%（20.95%）	-0.43（73.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.39%（86.67%）	-0.39%（86.67%）	-15.65%（71.90%）	16.91%（23.14%）	-0.02（86.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.80%（42.15%）	2.80%（42.15%）	-23.06%（29.93%）	25.24%（24.82%）	0.11（41.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	86.72%（94.16%）	86.72%（94.16%）	-12.67%（45.39%）	25.21%（14.18%）	3.44（94.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	54.15	58.03	53.17	57.1
贵金属	16.5	10.13	16.27	13.13
动力煤	10.31	3.93	7.22	7.26
新能源矿产	9.13	10.38	9.54	7.72
石油开采炼化	1.6	0.21	0.31	0.88
农化工	0.55	1.63	2.5	1.16
炼焦煤	0.0	0.03	0.04	0.36
电网设备	0.95	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	1.0	1.53	0.66
化学制品	0.43	0.53	0.81	0.48
普钢	0.06	0.01	0.02	1.0
化学原料	0.0	0.0	0.0	0.93
电力燃气	0.0	0.0	0.61	0.05
能源设备服务	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.07	0.11	0.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	8.09	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
000426.SZ	兴业银锡	7.77	有色金属	连续重仓9期	-15.15	-16.73	21.94	5.41	119.93	49.88	13.95	18.52
600547.SH	山东黄金	5.0	有色金属	连续重仓9期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
603993.SH	洛阳钼业	4.7	有色金属	连续重仓9期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
000807.SZ	云铝股份	3.68	有色金属	连续重仓9期	13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
002532.SZ	天山铝业	3.26	有色金属	连续重仓9期	7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
600489.SH	中金黄金	2.91	有色金属	连续重仓7期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
601168.SH	西部矿业	2.47	有色金属	连续重仓9期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
000630.SZ	铜陵有色	2.4	有色金属		-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
600111.SH	北方稀土	2.29	有色金属	连续重仓7期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
603799.SH	华友钴业	2.27	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
002155.SZ	湖南黄金	2.16	有色金属	连续重仓7期	-13.11	-16.73	21.3	4.52	68.18	27.88	11.68	13.49
000960.SZ	锡业股份	2.15	有色金属	连续重仓3期	-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
600259.SH	中稀有色	1.99	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
601600.SH	中国铝业	1.98	有色金属		10.23	-16.73	9.62	1.75	40.28	43.99	3.17	-0.39
601898.SH	中煤能源	1.94	煤炭	连续重仓9期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
000603.SZ	盛达资源	1.88	有色金属	连续重仓9期	12.12	-16.73	26.41	4.56	125.72	103.68	45.45	23.8
601918.SH	新集能源	1.85	煤炭	连续重仓3期	13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
000657.SZ	中钨高新	1.49	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600549.SH	厦门钨业	1.46	有色金属	连续重仓4期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.14	3.37
交易收益		0.14
有色金属	78.01	1.89	2.42	-8.41
煤炭	7.62	1.81	23.74	18.67
基础化工	3.2	-0.68	-21.18	-18.2
钢铁	1.0	-0.08	-7.57	-1.44
石油石化	0.88	0.3	33.76	14.36
房地产	0.15	0.02	16.32	6.18
机械	0.13	-0.01	-6.2	-19.0
电子	0.06	-0.03	-43.48	-35.72
电力及公用事业	0.05	0.01	18.11	2.94
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-15.17	-21.5
汽车	0.01	-0.0	-5.49	-5.86
计算机	0.0	-0.0	-12.18	-13.46
轻工制造	0.0	0.0	3.2	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
医药	0.0	-0.0	-5.21	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化