国泰景气行业灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003593.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈异、王阳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.71%（17.10%）	-27.91%（17.10%）	-42.48%（75.65%）	33.15%（91.45%）	-0.84（6.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.22%（85.51%）	-44.29%（85.51%）	-10.38%（74.78%）	45.26%（84.49%）	-0.98（73.40%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.27%（83.19%）	-67.87%（83.19%）	-19.02%（73.62%）	39.03%（80.87%）	-1.74（36.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.30%（76.81%）	-50.50%（76.81%）	-32.04%（72.03%）	36.19%（78.99%）	-1.40（59.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.55%（40.87%）	-56.00%（40.87%）	-39.10%（80.72%）	35.97%（90.58%）	-1.56（1.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.49%（15.65%）	-23.49%（15.65%）	-42.48%（75.65%）	32.06%（90.29%）	-0.73（8.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.39%（46.27%）	17.64%（46.27%）	-42.48%（75.94%）	33.98%（72.75%）	0.52（50.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.30%（47.92%）	13.88%（47.92%）	-42.48%（76.81%）	34.10%（63.33%）	0.41（50.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	28.54%（79.58%）	28.54%（79.58%）	-21.07%（43.77%）	26.76%（38.13%）	1.07（80.75%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-36.32%（7.78%）	-36.32%（7.78%）	-40.06%（13.45%）	29.45%（33.10%）	-1.23（16.34%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.86%（50.69%）	-12.86%（50.69%）	-28.53%（48.18%）	22.89%（38.39%）	-0.56（53.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	21.15%（86.73%）	21.15%（86.73%）	-27.93%（21.27%）	36.46%（30.87%）	0.58（81.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	62.98%（69.72%）	62.98%（69.72%）	-22.82%（36.67%）	34.52%（30.87%）	1.82（64.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	9.02	22.62	6.13	0.0
半导体设计	13.49	7.18	0.0	0.0
电池环节	12.37	11.03	3.44	12.77
PCB	4.09	10.05	3.1	0.0
工业金属	0.42	2.03	10.77	26.52
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	4.37	0.0	0.0	0.0
消费电子	5.08	0.01	0.03	0.0
光通信	0.0	17.37	3.01	0.0
电网设备	0.96	2.71	2.98	0.0
储能	4.92	5.77	0.0	0.0
办公软件	1.81	0.0	0.0	0.0
金融科技	7.4	0.0	0.0	1.31
计算机设备	4.01	5.79	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	4.03	0.11	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600549.SH	厦门钨业	7.48	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
600176.SH	中国巨石	7.41	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300390.SZ	天华新能	6.49	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000657.SZ	中钨高新	6.31	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
000792.SZ	盐湖股份	5.99	基础化工	连续重仓2期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
000688.SZ	国城矿业	5.83	有色金属	连续重仓2期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
600259.SH	中稀有色	5.52	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
002240.SZ	盛新锂能	3.96	有色金属	连续重仓2期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
688625.SH	呈和科技	3.72	基础化工		-46.36	-26.22	75.24	13.95	-4.66	20.34	16.69	11.97
300037.SZ	新宙邦	3.31	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
301150.SZ	中一科技	2.97	电子		-48.95	-41.11	146.65	5.67	1412.86	353.89	444.68	140.49
002192.SZ	融捷股份	2.63	有色金属		-48.14	-16.73	43.25	5.99	787.51
001203.SZ	大中矿业	2.42	钢铁	连续重仓2期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
605358.SH	立昂微	2.24	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
688087.SH	英科再生	2.09	电力及公用事业	连续重仓2期	-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
000425.SZ	徐工机械	2.04	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
688300.SH	联瑞新材	1.68	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
000960.SZ	锡业股份	1.38	有色金属	连续重仓3期	-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
300803.SZ	指南针	1.31	计算机		-15.7	-14.55	278.85	19.51	-28.79	36.73	18.83	8.56
002064.SZ	华峰化学	1.09	基础化工	连续重仓2期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.84	-18.85
交易收益		8.27
有色金属	33.11	-12.93	-39.05	-8.41
基础化工	22.29	-6.92	-31.05	-18.2
建材	7.41	-3.49	-47.08	-25.34
电子	5.97	-2.58	-43.13	-35.72
钢铁	2.42	-0.63	-26.18	-1.44
机械	2.11	-0.21	-9.75	-19.0
电力及公用事业	2.09	-0.13	-6.37	2.94
计算机	1.31	-0.21	-15.72	-13.46
医药	0.1	-0.03	-25.76	8.34
汽车	0.01	-0.0	-21.6	-5.86
建筑	0.01	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化