泰康沪港深价值优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003580.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：黄成扬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.48%（66.67%）	-14.89%（66.67%）	-24.74%（74.51%）	23.30%（39.22%）	-0.64（69.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.19%（22.55%）	5.09%（22.55%）	-3.65%（24.51%）	31.81%（22.55%）	0.16（21.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.30%（24.51%）	-63.63%（24.51%）	-11.83%（27.45%）	28.06%（30.39%）	-2.27（19.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.50%（32.35%）	-43.62%（32.35%）	-21.14%（24.51%）	23.01%（30.39%）	-1.90（29.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.73%（44.12%）	-35.69%（44.12%）	-23.26%（48.04%）	24.52%（34.31%）	-1.46（50.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.34%（65.17%）	-15.34%（65.17%）	-24.74%（75.49%）	22.52%（38.24%）	-0.68（66.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.47%（87.32%）	13.35%（87.32%）	-24.74%（76.47%）	22.02%（53.92%）	0.61（85.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.97%（82.35%）	9.47%（82.35%）	-24.74%（80.39%）	20.69%（60.78%）	0.46（80.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.42%（83.33%）	-3.42%（83.33%）	-19.91%（70.49%）	25.25%（42.62%）	-0.14（81.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.65%（21.31%）	-23.65%（21.31%）	-33.64%（56.25%）	26.57%（75.00%）	-0.89（9.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.75%（59.38%）	-17.75%（59.38%）	-25.82%（61.76%）	16.13%（86.76%）	-1.10（40.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.36%（35.29%）	8.36%（35.29%）	-13.86%（68.49%）	17.85%（75.34%）	0.47（36.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.56%（83.56%）	46.56%（83.56%）	-16.20%（56.57%）	21.62%（54.55%）	2.15（91.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	12.97	14.52	9.87	2.29
香港有色	13.97	18.49	15.08	1.07
香港创新药	7.96	8.74	8.7	7.46
香港电子	5.41	2.94	0.0	10.5
香港汽车	3.18	2.34	4.63	2.73
香港银行	2.44	0.0	0.0	5.39
香港公用	0.93	2.26	4.17	4.12
游戏影视	3.88	3.58	4.3	2.09
香港电信	4.1	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	1.74	2.01	2.85
PCB	0.84	1.04	1.89	2.32
香港旅游服务	0.97	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	4.01	1.41	6.5
工业金属	2.34	1.63	1.93	1.54
半导体材料	1.71	1.46	1.97	2.76

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.13	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
2359.HK	药明康德	5.12	香港医药	连续重仓7期	21.37	5.47	20.08	7.19
0981.HK	中芯国际	4.68	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1519.HK	极兔速递-W	3.18	香港周期	连续重仓3期	6.76	7.48	52.32	3.29
300750.SZ	宁德时代	3.12	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002028.SZ	思源电气	2.85	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
1888.HK	建滔积层板	2.83	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
0175.HK	吉利汽车	2.73	香港制造	连续重仓7期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
603986.SH	兆易创新	2.41	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
6160.HK	百济神州	2.34	香港医药	连续重仓3期	34.04	5.47	65.59
0700.HK	腾讯控股	2.29	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
2888.HK	渣打集团	2.27	香港金地		-1.5	8.95	11.72	1.28
002602.SZ	世纪华通	2.09	传媒	连续重仓7期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
600183.SH	生益科技	1.9	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
1398.HK	工商银行	1.84	香港金地		15.29	8.95	5.52	0.54
6082.HK	壁仞科技	1.75	香港科技		-61.27	-28.38	-8.17	-18.62
688401.SH	路维光电	1.74	电子	连续重仓5期	-43.88	-41.11	68.46	11.62	35.02	31.55	30.51	25.38
0992.HK	联想集团	1.64	香港科技		-0.32	-28.38	19.06	4.77
688536.SH	思瑞浦	1.6	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
2423.HK	贝壳-W	1.57	香港金地	连续重仓2期	19.6	8.95	34.14	1.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.43	-12.26
交易收益		2.54
电子	16.19	-6.38	-39.37	-35.72
香港科技	16.0	-4.94	-30.85	-19.21
香港医药	8.87	2.24	25.29	12.97
香港金地	6.96	1.04	14.96	11.72
通信	6.5	-2.58	-39.69	-33.35
电力设备及新能源	5.97	-1.61	-26.98	-21.5
香港周期	5.19	0.54	10.33	14.99
香港制造	5.07	-0.65	-12.79	-10.27
基础化工	3.83	-0.69	-18.06	-18.2
机械	3.34	-1.06	-31.88	-19.0
传媒	2.09	-0.06	-2.72	3.34
有色金属	1.54	-0.76	-49.02	-8.41
计算机	1.02	-0.14	-14.19	-13.46
交通运输	0.87	0.24	27.59	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化