华夏行业景气混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003567.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：徐恒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.76%（76.65%）	-2.13%（76.65%）	-34.83%（23.71%）	32.80%（14.26%）	-0.06（78.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.58%（6.06%）	-92.70%（6.06%）	-12.72%（6.06%）	56.01%（8.73%）	-1.66（26.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.90%（9.80%）	-88.46%（9.80%）	-19.79%（9.80%）	43.85%（7.49%）	-2.02（53.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.04%（37.79%）	-44.99%（37.79%）	-27.98%（15.51%）	36.19%（8.20%）	-1.24（75.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.02%（26.92%）	-45.41%（26.92%）	-34.83%（22.64%）	36.99%（14.80%）	-1.23（58.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.15%（76.65%）	0.15%（76.65%）	-34.83%（23.71%）	30.53%（15.33%）	0.00（76.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	62.03%（96.52%）	27.29%（96.52%）	-34.83%（24.42%）	27.18%（13.90%）	1.00（92.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	79.12%（97.90%）	21.60%（97.90%）	-34.83%（26.92%）	28.81%（5.70%）	0.75（94.07%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	84.11%（99.70%）	84.11%（99.70%）	-11.84%（70.51%）	25.22%（15.67%）	3.34（99.09%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.37%（43.09%）	-21.37%（43.09%）	-36.40%（7.49%）	27.55%（6.07%）	-0.78（74.19%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.69%（24.90%）	-16.69%（24.90%）	-28.68%（14.74%）	19.23%（6.62%）	-0.87（51.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.66%（95.46%）	15.66%（95.46%）	-24.59%（15.36%）	32.37%（5.85%）	0.48（84.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.40%（96.89%）	59.40%（96.89%）	-16.51%（16.58%）	22.09%（18.89%）	2.69（95.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	8.3	7.14	5.51	8.6
半导体设计	5.38	3.52	3.03	5.53
PCB	6.45	4.64	2.97	1.67
通用设备	3.01	3.6	1.85	3.64
建筑	3.58	5.4	6.4	5.79
光通信	0.92	2.55	2.85	3.51
工业金属	4.63	1.05	1.03	0.56
农化工	2.45	2.65	2.76	1.34
环保综合	3.19	5.31	2.24	1.1
LED及其他	0.56	1.88	5.73	4.45
光伏	1.05	1.62	1.15	3.21
被动元件	3.63	3.76	3.36	6.93
底盘轮胎及装饰	1.05	1.03	1.84	3.38
塑料	2.0	3.33	5.39	1.66
教育营销	1.71	3.01	4.09	0.55

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605111.SH	新洁能	4.9	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
002859.SZ	洁美科技	3.92	电子	连续重仓4期	-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
300672.SZ	国科微	3.77	电子	连续重仓3期	-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
300868.SZ	杰美特	3.05	电子		-61.0	-41.11		12.79	-183.29	171.47	256.3	138.31
300408.SZ	三环集团	2.99	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
001267.SZ	汇绿生态	2.73	通信	连续重仓3期	-51.47	-42.7	505.38	26.38	-13.58	187.34	56.78	30.75
300131.SZ	英唐智控	2.6	电子	连续重仓2期	-37.41	-41.11	1651.89	12.52	-113.07	103.61	27.82
002056.SZ	横店东磁	2.43	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
603083.SH	剑桥科技	2.28	通信	连续重仓3期	-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688403.SH	汇成股份	2.13	电子	连续重仓2期	-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
603175.SH		2.13	电子	连续重仓3期	3.82	-41.11	606.87	14.22	-146.56
002135.SZ	东南网架	2.11	建筑	连续重仓2期	-21.94	-5.13	436.79	1.22	-65.76
603303.SH	得邦照明	2.08	家电	连续重仓9期	2.63	1.05	51.32	4.12	-36.65	-6.38	6.02	15.25
300866.SZ	安克创新	2.02	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
688210.SH	统联精密	1.87	电子	连续重仓4期	-39.4	-41.11		5.14	-276.42
688729.SH		1.72	电子		-57.56	-41.11	207.47	14.21	12.19	17.87	24.39	21.88
603685.SH	晨丰科技	1.71	家电	连续重仓3期	-1.16	1.05	202.63	3.56	108.85	533.34	186.42	80.44
600601.SH	方正科技	1.67	计算机	连续重仓4期	-25.51	-14.55	94.58	12.12	211.55	129.44	68.45	8.22
688025.SH	杰普特	1.59	机械	连续重仓4期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
603683.SH	晶华新材	1.56	基础化工	连续重仓2期	-49.21	-26.22	93.4	5.31	55.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.96	-18.97
交易收益		0.17
电子	37.32	-13.93	-37.32	-35.72
通信	6.49	-2.3	-35.37	-33.35
机械	6.11	-1.67	-27.36	-19.0
基础化工	5.19	-0.58	-11.23	-18.2
家电	3.8	0.14	3.68	1.47
建筑	3.06	-0.4	-12.96	-0.95
汽车	3.01	-0.14	-4.52	-5.86
有色金属	3.0	0.82	27.4	-8.41
计算机	2.47	-0.26	-10.5	-13.46
电力设备及新能源	2.47	-0.94	-37.95	-21.5
电力及公用事业	1.08	0.08	7.09	2.94
交通运输	0.72	0.04	5.74	9.37
消费者服务	0.55	0.15	27.27	10.09
医药	0.51	-0.15	-28.38	8.34
房地产	0.14	-0.01	-6.86	6.18
国防军工	0.03	-0.01	-22.75	-18.84
综合金融	0.01	-0.0	-4.87	6.95
轻工制造	0.0	0.0	1.45	-1.11
建材	0.0	0.0	14.54	-25.34
纺织服装	0.0	-0.0	-10.58	3.31
传媒	0.0	0.0	22.55	3.34
商贸零售	0.0	0.0	6.92	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化