国泰融安多策略灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003516.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：林小聪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.84%（64.22%）	-5.83%（64.22%）	-32.50%（41.74%）	29.60%（42.20%）	-0.20（66.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.15%（69.27%）	-3.93%（69.27%）	-4.43%（57.80%）	34.79%（42.20%）	-0.11（69.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.69%（79.36%）	-27.21%（79.36%）	-7.32%（77.98%）	27.50%（44.95%）	-0.99（83.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.03%（93.12%）	-11.45%（93.12%）	-13.39%（85.32%）	23.55%（52.75%）	-0.49（94.95%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.27%（69.27%）	-28.30%（69.27%）	-32.50%（41.28%）	35.09%（39.45%）	-0.81（87.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.75%（62.84%）	-3.75%（62.84%）	-32.50%（41.74%）	27.54%（43.12%）	-0.14（64.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.18%（68.35%）	11.88%（68.35%）	-32.50%（41.74%）	23.46%（45.87%）	0.51（66.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.58%（56.42%）	6.48%（56.42%）	-32.50%（45.41%）	22.29%（54.59%）	0.29（57.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.24%（62.84%）	12.24%（62.84%）	-20.74%（55.05%）	27.01%（28.44%）	0.45（59.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.77%（22.48%）	-28.77%（22.48%）	-33.01%（28.90%）	20.50%（73.39%）	-1.40（13.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.05%（77.98%）	-9.05%（77.98%）	-26.60%（37.16%）	15.89%（28.44%）	-0.57（80.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.37%（30.28%）	-2.37%（30.28%）	-22.42%（19.72%）	20.73%（65.14%）	-0.11（29.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.86%（55.50%）	27.86%（55.50%）	-12.83%（48.17%）	17.54%（64.22%）	1.59（61.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	5.31	0.85	0.8	9.1
电网设备	0.3	6.3	5.75	3.07
非白酒	5.14	5.94	5.97	0.0
旅游&服务	2.8	0.97	1.2	0.05
光通信	1.01	2.3	2.05	13.66
消费电子	0.28	3.94	3.87	3.1
办公软件	3.7	3.28	0.0	0.0
PCB	0.74	0.63	0.55	9.35
通信设备	2.5	1.0	0.89	0.11
电力燃气	2.05	2.23	3.23	0.15
行业应用软件	1.06	4.31	1.05	0.0
创新药	3.68	2.45	1.56	1.34
医疗器械	7.24	3.06	0.92	0.08
券商	0.23	2.29	0.6	0.0
游戏影视	1.68	0.83	1.12	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.81	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002273.SZ	水晶光电	3.85	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
300814.SZ	中富电路	3.76	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
002384.SZ	东山精密	3.62	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
605358.SH	立昂微	3.44	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
300661.SZ	圣邦股份	3.27	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
603005.SH	晶方科技	2.19	电子		-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
603986.SH	兆易创新	2.17	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002475.SZ	立讯精密	2.09	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688668.SH	鼎通科技	1.89	电子	连续重仓3期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
300502.SZ	新易盛	1.88	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603063.SH	禾望电气	1.42	电力设备及新能源		-56.61	-28.69	51.48	4.73	-15.85	26.96	12.38	8.71
688143.SH	长盈通	1.35	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
688200.SH	华峰测控	1.32	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
301611.SZ		1.25	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
300394.SZ	天孚通信	1.21	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300776.SZ	帝尔激光	1.21	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300747.SZ	锐科激光	1.19	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62
300835.SZ	龙磁科技	1.07	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
000725.SZ	京东方A	1.06	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.47	-27.11
交易收益		5.15
电子	50.0	-20.94	-41.88	-35.72
通信	10.47	-3.97	-37.93	-33.35
机械	10.16	-3.56	-35.06	-19.0
电力设备及新能源	4.68	-1.63	-34.8	-21.5
基础化工	3.11	-1.1	-35.49	-18.2
国防军工	2.42	-0.54	-22.18	-18.84
医药	1.9	0.03	1.39	8.34
有色金属	1.54	-0.39	-25.09	-8.41
汽车	0.38	-0.12	-30.22	-5.86
轻工制造	0.37	-0.11	-30.29	-1.11
建材	0.22	-0.08	-37.07	-25.34
电力及公用事业	0.2	0.02	10.95	2.94
房地产	0.19	0.05	25.42	6.18
纺织服装	0.17	0.05	27.6	3.31
食品饮料	0.16	-0.01	-7.16	6.18
交通运输	0.15	0.03	23.11	9.37
计算机	0.1	-0.02	-18.28	-13.46
煤炭	0.06	0.0	8.68	18.67
消费者服务	0.05	0.0	2.57	10.09
石油石化	0.05	0.01	22.79	14.36
建筑	0.04	-0.0	-0.81	-0.95
银行	0.03	0.01	29.87	16.76
家电	0.02	0.0	9.18	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化