中邮消费升级灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003513.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：綦征

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.07%（45.11%）	-16.76%（45.11%）	-22.67%（63.04%）	18.19%（44.57%）	-0.92（50.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.00%（28.26%）	115.47%（28.26%）	-1.88%（57.61%）	18.58%（61.41%）	6.21（30.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.69%（38.59%）	21.60%（38.59%）	-4.50%（45.65%）	16.96%（66.30%）	1.27（38.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.04%（41.30%）	-7.81%（41.30%）	-11.37%（35.33%）	16.61%（48.91%）	-0.47（41.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.32%（14.67%）	-31.75%（14.67%）	-21.24%（20.65%）	17.90%（50.00%）	-1.77（9.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.02%（72.28%）	-10.02%（72.28%）	-22.67%（68.48%）	17.43%（45.11%）	-0.57（72.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.71%（82.32%）	2.82%（82.32%）	-22.67%（76.63%）	17.88%（44.57%）	0.16（82.32%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.04%（78.98%）	0.68%（78.98%）	-22.67%（84.78%）	17.56%（71.74%）	0.04（78.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.77%（68.46%）	1.77%（68.46%）	-24.46%（36.71%）	25.78%（29.75%）	0.07（68.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.37%（85.44%）	-9.37%（85.44%）	-17.32%（92.90%）	15.57%（93.49%）	-0.60（58.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.33%（90.53%）	-4.33%（90.53%）	-32.19%（9.50%）	28.67%（0.00%）	-0.15（91.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.03%（27.37%）	-6.03%（27.37%）	-18.89%（75.27%）	18.91%（87.91%）	-0.32（25.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.78%（95.05%）	24.78%（95.05%）	-10.18%（73.91%）	16.93%（44.02%）	1.46（97.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	11.56	17.76	14.82	22.88
白酒	0.91	2.52	6.82	4.54
消费电子	7.62	6.29	4.41	3.51
非白酒	6.67	1.87	1.31	5.43
游戏影视	9.8	5.87	1.23	2.38
白色家电	0.0	0.0	0.0	2.57
养殖业	4.22	4.69	6.08	6.7
商贸	3.72	2.38	3.12	0.0
旅游&服务	0.0	6.04	10.1	2.65
汽车智能化	6.55	6.32	0.66	5.07
PCB	0.35	4.3	3.26	5.83
印刷造纸	1.4	2.27	1.59	5.95
光通信	0.0	1.05	0.74	8.23
家居&服饰	1.62	1.33	0.93	0.0
创新药	3.79	0.0	0.89	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300972.SZ	万辰集团	6.38	农林牧渔	连续重仓7期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
002384.SZ	东山精密	5.83	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	4.86	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002515.SZ	金字火腿	4.68	食品饮料		-38.46	7.5	873.88	4.63	-110.55	51.84	8.37	10.23
600519.SH	贵州茅台	4.54	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002126.SZ	银轮股份	4.04	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002831.SZ	裕同科技	3.97	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
603886.SH	元祖股份	3.6	食品饮料		-6.42	7.5	32.5	2.29	-65.36
688156.SH	路德科技	3.31	电力及公用事业		-25.42	-1.23		3.94	32.37	112.03	17.71	10.54
603697.SH	有友食品	3.11	食品饮料		0.41	7.5	20.4	2.34	6.08	17.29	12.18	7.4
601138.SH	工业富联	2.82	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
603345.SH	安井食品	2.7	食品饮料	连续重仓2期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600887.SH	伊利股份	2.57	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
300866.SZ	安克创新	1.84	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
000921.SZ	海信家电	1.82	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
300223.SZ	君正股份	1.53	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002100.SZ	天康生物	1.5	农林牧渔	连续重仓3期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
002491.SZ	通鼎互联	1.49	通信		-49.35	-42.7		15.81	709.33
600419.SH	天润乳业	1.47	食品饮料		19.81	7.5	16.52	0.97	136.55	9.16	37.3	22.58
003018.SZ	金富科技	1.28	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.43	-11.5
交易收益		0.67
食品饮料	26.47	-0.07	-0.25	6.18
电子	12.93	-4.85	-37.49	-35.72
农林牧渔	10.7	0.37	3.43	15.44
通信	8.23	-3.21	-38.99	-33.35
轻工制造	5.95	-1.14	-19.16	-1.11
汽车	5.6	-1.56	-27.91	-5.86
家电	4.39	0.01	0.27	1.47
电力及公用事业	3.31	-0.82	-24.63	2.94
计算机	2.82	-0.6	-21.39	-13.46
传媒	2.38	-0.06	-2.73	3.34
交通运输	1.99	-0.23	-11.41	9.37
消费者服务	0.66	-0.02	-3.08	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化