宏利睿智稳健混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003501.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：孟杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.54%（89.13%）	4.29%（89.13%）	-11.51%（97.15%）	17.33%（93.94%）	0.25（90.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.12%（93.23%）	122.18%（93.23%）	-2.27%（86.27%）	19.02%（83.42%）	6.43（92.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.17%（96.79%）	14.48%（96.79%）	-5.19%（90.73%）	19.15%（80.39%）	0.76（96.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.19%（88.41%）	-15.57%（88.41%）	-11.51%（91.09%）	15.43%（89.13%）	-1.01（84.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.35%（94.47%）	-12.35%（94.47%）	-11.51%（96.61%）	17.67%（92.16%）	-0.70（91.27%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.32%（90.20%）	6.32%（90.20%）	-11.51%（97.15%）	16.71%（93.58%）	0.38（92.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.58%（87.00%）	18.99%（87.00%）	-12.84%（97.68%）	17.08%（89.66%）	1.11（94.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	39.81%（82.03%）	11.90%（82.03%）	-20.17%（88.77%）	18.76%（85.20%）	0.63（88.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	47.71%（97.57%）	47.71%（97.57%）	-18.69%（35.25%）	24.21%（19.82%）	1.97（95.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.41%（94.47%）	-7.41%（94.47%）	-27.33%（52.43%）	19.97%（58.70%）	-0.37（94.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.49%（76.72%）	-5.49%（76.72%）	-16.89%（76.56%）	11.87%（74.48%）	-0.46（73.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.51%（42.91%）	1.51%（42.91%）	-17.29%（55.39%）	22.55%（51.55%）	0.07（43.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.70%（65.63%）	35.70%（65.63%）	-12.74%（54.01%）	16.70%（75.22%）	2.14（81.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	11.72	7.63	6.73	8.51
橡胶化纤	10.4	4.63	4.12	8.05
PCB	5.8	2.38	0.0	0.0
被动元件	6.47	3.05	2.71	0.0
农化工	6.5	5.73	5.26	8.03
医疗器械	3.99	0.46	0.54	0.0
化学制品	3.13	3.44	4.51	6.17
教育营销	3.85	3.29	2.99	4.21
光伏	4.54	2.36	2.79	0.86
通用设备	2.9	2.74	3.25	0.56
电网设备	1.92	0.0	0.0	0.0
电子化学品	2.45	1.74	2.06	0.0
建筑	0.74	2.84	4.14	2.29
电池环节	0.47	1.72	3.08	3.66
印刷造纸	0.0	3.65	3.93	5.15

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603225.SH	新凤鸣	5.69	石油石化	连续重仓9期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
002475.SZ	立讯精密	5.15	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002078.SZ	太阳纸业	4.89	轻工制造	连续重仓3期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
002841.SZ	视源股份	4.21	消费者服务	连续重仓5期	33.29	2.56	21.98	1.84	144.57	17.93	5.76	10.85
002415.SZ	海康威视	4.05	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600426.SH	华鲁恒升	3.75	基础化工	连续重仓6期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
300750.SZ	宁德时代	3.45	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603260.SH	合盛硅业	3.42	基础化工		-35.91	-26.22		1.94	-721.14	893.37	80.92	45.54
002371.SZ	北方华创	2.99	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688036.SH	传音控股	2.84	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
601899.SH	紫金矿业	2.7	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300498.SZ	温氏股份	2.29	农林牧渔	连续重仓3期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600970.SH	中材国际	2.29	建筑	连续重仓3期	1.82	-5.13	7.04	0.84	-20.97	7.54	4.67	2.67
002001.SZ	新和成	1.9	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
600585.SH	海螺水泥	1.87	建材	连续重仓3期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
000157.SZ	中联重科	1.81	机械	连续重仓3期	-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
000776.SZ	广发证券	1.69	非银行金融	连续重仓4期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
600741.SH	华域汽车	1.61	汽车	连续重仓3期	3.4	-8.77	6.81	0.72	3.64	5.24	4.69	2.87
600993.SH	马应龙	1.61	医药	连续重仓3期	15.63	3.57	15.78	2.03	7.41	11.37	7.29	5.33
002895.SZ	川恒股份	1.5	基础化工		2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.96	0.72
交易收益		2.09
基础化工	19.39	-0.33	-1.73	-18.2
电子	16.8	-3.24	-19.26	-35.72
石油石化	6.6	-0.64	-9.67	14.36
有色金属	5.27	1.36	25.82	-8.41
轻工制造	5.18	0.62	12.05	-1.11
消费者服务	4.69	1.45	30.97	10.09
电力设备及新能源	3.92	-0.86	-21.84	-21.5
医药	3.51	0.03	0.74	8.34
机械	3.4	-0.49	-14.49	-19.0
汽车	3.26	0.03	0.84	-5.86
农林牧渔	2.53	0.47	18.59	15.44
建筑	2.29	0.2	8.84	-0.95
非银行金融	2.11	-0.23	-10.9	-2.06
建材	1.87	0.13	7.18	-25.34
食品饮料	1.48	0.02	1.21	6.18
钢铁	1.43	0.09	5.98	-1.44
纺织服装	1.34	0.16	11.93	3.31
交通运输	1.08	0.0	0.33	9.37
通信	0.21	-0.08	-38.95	-33.35
计算机	0.2	-0.03	-16.38	-13.46
煤炭	0.19	0.02	9.63	18.67
国防军工	0.18	-0.04	-24.01	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化