银华体育文化灵活配置混合A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.46%（26.09%）	-21.87%（26.09%）	-42.54%（75.22%）	35.30%（88.70%）	-0.62（15.36%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	8.46%（99.86%）	725.68%（99.86%）	-4.88%（93.33%）	49.27%（79.71%）	14.73（98.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	8.46%（98.84%）	157.86%（98.84%）	-7.48%（96.09%）	41.40%（76.23%）	3.81（98.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.05%（95.07%）	-18.50%（95.07%）	-17.25%（95.07%）	30.75%（89.28%）	-0.60（93.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.06%（82.17%）	-31.31%（82.17%）	-26.39%（95.07%）	32.67%（93.91%）	-0.96（60.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.21%（19.28%）	-21.21%（19.28%）	-42.54%（75.22%）	33.58%（88.12%）	-0.63（12.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.86%（15.67%）	3.37%（15.67%）	-42.54%（75.51%）	33.07%（77.25%）	0.10（15.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.46%（14.74%）	2.76%（14.74%）	-42.54%（76.38%）	36.76%（48.70%）	0.08（14.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.02%（23.24%）	2.02%（23.24%）	-18.79%（59.34%）	23.44%（58.56%）	0.09（23.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.61%（9.14%）	-35.61%（9.14%）	-43.59%（3.97%）	25.96%（55.00%）	-1.37（7.20%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	11.30%（95.34%）	11.30%（95.34%）	-42.92%（3.32%）	40.99%（0.63%）	0.28（93.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.77%（55.61%）	9.77%（55.61%）	-31.60%（12.26%）	43.53%（6.50%）	0.22（45.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.53%（15.07%）	24.53%（15.07%）	-19.67%（60.72%）	28.54%（68.12%）	0.86（13.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	50.29	57.62	56.23	59.75
出版电视	5.98	2.04	4.42	2.94
工业软件	9.41	13.05	11.22	13.23
商贸	5.7	6.81	5.76	4.04
办公软件	4.36	6.53	2.2	0.13
光通信	0.0	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.0	1.56	2.27	5.14
金融科技	5.89	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	2.58	2.45	3.22
半导体设计	4.78	0.0	0.0	0.0
IT咨询服务	3.21	1.88	1.78	0.0
SAAS	0.0	1.88	1.79	0.0
运营商	0.87	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	1.47	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002517.SZ	恺英网络	9.63	传媒	连续重仓9期	-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
002555.SZ	三七互娱	9.57	传媒	连续重仓3期	-13.94	1.28	12.95	3.17	16.29	-7.77	5.6	3.41
603444.SH	吉比特	9.51	传媒	连续重仓9期	-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
688258.SH	卓易信息	9.06	计算机	连续重仓4期	-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
002624.SZ	完美世界	7.55	传媒	连续重仓9期	-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46
002602.SZ	世纪华通	7.43	传媒	连续重仓4期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
300133.SZ	华策影视	4.75	传媒	连续重仓4期	25.73	1.28	74.16	1.82	-16.9	36.23	11.35	7.9
300043.SZ	星辉娱乐	4.5	传媒	连续重仓3期	-1.15	1.28	13.5	3.14	292.77
002558.SZ	巨人网络	4.18	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
300378.SZ	鼎捷数智	4.17	计算机		21.66	-14.55	59.85	4.28	93.95	-22.58	-1.68	10.18
002315.SZ	焦点科技	4.04	传媒	连续重仓5期	15.63	1.28	19.61	3.62	-8.43	12.72	13.25	9.09
300058.SZ	蓝色光标	3.23	传媒		-9.52	1.28	193.53	6.23	190.02	-22.15	4.13	4.48
688031.SH	星环科技	2.83	计算机		-25.44	-14.55		17.3	27.15	26.95	10.54	10.91
300364.SZ	中文在线	2.47	传媒	连续重仓7期	3.86	1.28		68.08	-52.75	159.72	15.51	10.16
301171.SZ	易点天下	1.79	传媒		-7.51	1.28	543.8	5.69	-61.78	39.38	16.29	12.1
002343.SZ	慈文传媒	1.73	传媒	连续重仓3期	149.77	1.28		2.16	-304.91
001330.SZ	博纳影业	0.91	传媒		9.61	1.28		2.03	67.62	43.34	2.46	-0.14
688777.SH	中控技术	0.49	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
600373.SH	中文传媒	0.47	传媒		12.07	1.28	41.93	0.51	-23.52	35.07	3.78	3.46
688615.SH		0.39	计算机		-15.99	-14.55	44.94	7.75	12.11	23.26	18.53	14.34

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.94	-6.36
交易收益		-1.54
传媒	71.86	-1.09	-1.52	3.34
计算机	17.08	-3.73	-21.83	-13.46

银华体育文化灵活配置混合A - 基金分析报告