鹏华弘惠混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003343.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：刘方正

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.59%（76.47%）	-0.72%（76.47%）	-13.96%（87.50%）	12.32%（91.91%）	-0.06（74.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.28%（91.18%）	131.36%（91.18%）	-0.36%（94.12%）	8.88%（90.44%）	14.79（94.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.42%（91.18%）	32.14%（91.18%）	-2.97%（89.71%）	12.46%（80.15%）	2.58（92.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.81%（97.06%）	7.35%（97.06%）	-5.63%（93.38%）	11.51%（83.09%）	0.64（95.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.15%（84.56%）	-11.97%（84.56%）	-13.00%（83.82%）	13.59%（86.76%）	-0.88（76.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.02%（73.53%）	0.02%（73.53%）	-13.96%（87.50%）	12.52%（88.24%）	0.00（73.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.84%（68.38%）	10.83%（68.38%）	-13.96%（88.24%）	13.14%（88.24%）	0.82（83.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.03%（54.41%）	6.02%（54.41%）	-13.96%（95.59%）	12.79%（91.18%）	0.47（68.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.38%（54.41%）	7.38%（54.41%）	-3.16%（86.76%）	4.21%（88.97%）	1.76（86.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	1.30%（94.12%）	1.30%（94.12%）	-3.12%（98.53%）	3.40%（97.06%）	0.38（95.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.92%（71.32%）	-2.92%（71.32%）	-7.40%（84.56%）	6.20%（86.03%）	-0.47（66.91%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.34%（30.15%）	-2.34%（30.15%）	-9.61%（82.35%）	12.59%（83.09%）	-0.19（21.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.68%（46.32%）	23.68%（46.32%）	-10.30%（63.24%）	14.06%（69.85%）	1.68（61.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	1.59	0.14	7.05	15.07
铁路公路	1.45	1.29	0.01	0.0
全国性银行	6.29	4.66	0.0	0.0
电力燃气	2.14	1.8	0.0	7.18
保险	2.47	2.59	4.93	5.51
电池环节	5.54	5.54	0.41	0.0
白色家电	2.14	1.78	0.14	4.87
白酒	4.09	2.71	0.11	0.0
动力煤	0.93	0.94	3.58	7.79
半导体设计	3.8	3.92	0.47	0.0
工业金属	4.19	5.9	0.54	0.0
创新药	4.51	3.3	0.61	0.0
工程机械	1.19	1.38	2.14	4.85
农化工	0.99	1.42	0.23	8.83
券商	1.12	2.35	0.0	4.14

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002078.SZ	太阳纸业	5.82	轻工制造	连续重仓2期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
601601.SH	中国太保	5.51	非银行金融	连续重仓6期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
600919.SH	江苏银行	5.35	银行	连续重仓2期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
600426.SH	华鲁恒升	5.26	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600926.SH	杭州银行	4.88	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
000333.SZ	美的集团	4.87	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601225.SH	陕西煤业	4.86	煤炭	连续重仓2期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
600031.SH	三一重工	4.85	机械	连续重仓2期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
601009.SH	南京银行	4.84	银行	连续重仓2期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
600282.SH	南钢股份	4.68	钢铁	连续重仓2期	-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48
601688.SH	华泰证券	4.14	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
001286.SZ	陕西能源	3.84	电力及公用事业		-0.3	-1.23	11.9	1.47	7.94	4.94	5.28	1.33
600096.SH	云天化	3.57	基础化工		-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
600060.SH	海信视像	3.49	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600674.SH	川投能源	3.33	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
600989.SH	宝丰能源	3.01	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
601918.SH	新集能源	2.93	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
688818.SH		1.43	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
688712.SH		1.02	医药		-23.55	3.57	147.89	8.81	191.36	42.25	62.67	49.52
688816.SH		0.15	汽车		-24.83	-8.77	87.61	3.28	-48.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.94	7.48
交易收益		-0.4
银行	15.07	2.97	19.74	16.76
基础化工	11.84	0.82	6.94	-18.2
非银行金融	9.66	0.29	2.97	-2.06
家电	8.36	0.49	5.83	1.47
煤炭	7.79	2.65	34.01	18.67
电力及公用事业	7.18	0.73	10.11	2.94
轻工制造	5.87	0.71	12.05	-1.11
机械	4.85	-0.05	-0.97	-19.0
钢铁	4.68	0.13	2.79	-1.44
国防军工	1.43	-0.64	-45.1	-18.84
医药	1.02	-0.19	-18.72	8.34
汽车	0.15	-0.03	-20.1	-5.86
交通运输	0.05	0.01	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化