中邮医药健康混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.01%（69.39%）	3.65%（69.39%）	-22.39%（66.33%）	32.94%（64.29%）	0.11（68.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.59%（48.98%）	16.50%（48.98%）	-4.09%（74.49%）	34.29%（80.61%）	0.48（53.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.92%（33.16%）	-61.83%（33.16%）	-12.21%（50.51%）	28.30%（79.59%）	-2.18（5.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.65%（56.63%）	-6.38%（56.63%）	-19.28%（51.53%）	35.26%（62.24%）	-0.18（56.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.52%（62.76%）	-5.00%（62.76%）	-19.28%（60.20%）	35.58%（66.33%）	-0.14（62.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.17%（61.73%）	-8.17%（61.73%）	-22.39%（69.39%）	31.51%（62.24%）	-0.26（63.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.43%（56.54%）	10.20%（56.54%）	-28.04%（65.82%）	30.45%（54.08%）	0.33（57.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.32%（60.82%）	3.03%（60.82%）	-28.04%（82.14%）	29.44%（55.61%）	0.10（60.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.47%（67.57%）	3.47%（67.57%）	-23.79%（50.68%）	29.83%（45.21%）	0.12（64.86%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.83%（84.25%）	-9.83%（84.25%）	-22.62%（86.88%）	26.36%（61.25%）	-0.37（84.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.08%（75.00%）	-4.08%（75.00%）	-22.60%（64.00%）	17.50%（58.05%）	-0.23（74.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-16.45%（34.86%）	-16.45%（34.86%）	-23.39%（59.59%）	28.07%（50.26%）	-0.59（36.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.49%（54.40%）	26.49%（54.40%）	-19.97%（45.41%）	29.50%（43.37%）	0.90（49.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	19.84	23.08	32.46	44.19
香港创新药	29.01	31.04	17.02	16.31
医疗器械	4.51	9.79	7.41	4.39
CXO	1.07	7.02	12.22	16.43
生物制品	7.22	6.4	8.79	5.7
原料药	0.0	2.19	2.46	2.05
药店流通	0.0	4.15	4.19	0.0
化学制剂	2.18	2.29	2.57	0.12
中药	0.0	3.14	0.0	0.0
医疗服务	0.35	0.0	2.14	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	0.0	0.0	2.18
电池环节	0.48	0.0	0.0	0.0
香港机械	0.0	1.03	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	9.5	医药	连续重仓8期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
2315.HK	百奥赛图-B	4.72	香港医药	连续重仓3期	-11.21	5.47	108.93	8.67
002821.SZ	凯莱英	4.72	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688046.SH	药康生物	4.7	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
688202.SH	美迪西	4.34	医药	连续重仓3期	-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
688131.SH	皓元医药	4.07	医药	连续重仓3期	-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
600276.SH	恒瑞医药	4.03	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002317.SZ	众生药业	3.62	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
688336.SH	三生国健	3.59	医药		-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
688578.SH	艾力斯	3.57	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
301393.SZ	昊帆生物	3.44	医药	连续重仓2期	-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
688331.SH	荣昌生物	3.33	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688180.SH	君实生物	3.32	医药		-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
002422.SZ	科伦药业	3.2	医药	连续重仓2期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688073.SH	毕得医药	3.16	医药	连续重仓2期	9.29	3.57	29.14	2.45	30.68	28.5	20.48	14.24
300558.SZ	贝达药业	3.15	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
1801.HK	信达生物	3.06	香港医药	连续重仓5期	4.52	5.47	153.62	6.46
6990.HK	科伦博泰生物	3.03	香港医药	连续重仓3期	5.55	5.47	-240.52	18.88
6160.HK	百济神州	2.99	香港医药	连续重仓5期	34.04	5.47	65.59
2162.HK	康诺亚-B	2.43	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.58	6.45
交易收益		-1.61
医药	71.04	3.26	4.58	8.34
香港医药	16.31	3.8	23.3	12.97
电力及公用事业	2.18	0.34	15.52	2.94
基础化工	2.05	0.66	32.39	-18.2