新华外延增长主题灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003238.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：邓岳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.19%（3.21%）	-31.87%（3.21%）	-33.76%（27.81%）	27.30%（39.04%）	-1.17（3.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.40%（24.96%）	-68.93%（24.96%）	-6.54%（32.26%）	32.02%（47.95%）	-2.15（7.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.32%（34.22%）	-71.94%（34.22%）	-12.52%（41.71%）	27.38%（46.52%）	-2.63（24.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.96%（54.90%）	-36.80%（54.90%）	-21.27%（44.39%）	26.30%（34.40%）	-1.40（68.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.77%（37.97%）	-42.01%（37.97%）	-25.70%（58.47%）	29.05%（44.39%）	-1.45（33.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.83%（3.92%）	-26.83%（3.92%）	-33.76%（27.81%）	25.42%（41.18%）	-1.06（3.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.63%（6.78%）	-3.89%（6.78%）	-33.76%（28.16%）	21.64%（53.12%）	-0.18（6.23%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.50%（20.65%）	0.83%（20.65%）	-33.76%（30.84%）	22.28%（50.09%）	0.04（20.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.32%（34.35%）	6.32%（34.35%）	-20.85%（21.66%）	26.47%（10.83%）	0.24（31.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.29%（14.29%）	-28.29%（14.29%）	-29.33%（38.87%）	18.85%（69.43%）	-1.50（4.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.96%（68.22%）	-7.96%（68.22%）	-21.55%（55.58%）	15.56%（25.90%）	-0.51（72.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.38%（91.30%）	13.38%（91.30%）	-17.21%（56.86%）	24.19%（39.12%）	0.55（88.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.08%（33.82%）	25.08%（33.82%）	-11.36%（71.84%）	16.24%（80.39%）	1.54（44.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	5.22	7.15	0.77	4.96
券商	2.41	5.07	0.01	3.64
航空航天兵装	3.25	3.52	2.87	1.88
消费电子	3.35	1.91	5.59	2.7
电池环节	1.5	3.07	2.5	6.47
半导体设计	2.02	2.16	1.76	8.99
电力燃气	2.3	3.38	0.02	0.94
摩托及商用车	0.43	0.64	12.37	0.61
能源设备服务	3.3	1.37	0.12	1.67
创新药	2.24	2.25	1.15	2.12
电网设备	2.31	2.36	0.31	1.39
铁路公路	1.58	1.4	7.19	1.43
军工电子	2.38	2.87	0.0	3.83
区域性银行	2.41	1.42	0.0	0.98
游戏影视	0.47	2.16	3.34	1.25

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300857.SZ	协创数据	2.34	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300223.SZ	君正股份	2.04	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
603986.SH	兆易创新	1.86	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688689.SH	银河微电	1.79	电子	连续重仓3期	-42.83	-41.11	90.99	6.71	57.1	0.09	19.82
605358.SH	立昂微	1.68	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
600487.SH	亨通光电	1.65	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688002.SH	睿创微纳	1.62	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
301536.SZ	星宸科技	1.59	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688416.SH	恒烁股份	1.47	电子		-59.31	-41.11		11.32	170.46	54.67	16.98	12.04
300037.SZ	新宙邦	1.44	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300475.SZ	香农芯创	1.44	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
600549.SH	厦门钨业	1.38	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688498.SH	源杰科技	1.29	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300458.SZ	全志科技	1.26	电子	连续重仓3期	-23.77	-41.11	104.95	12.3	183.07	139.73	44.96	40.47
000426.SZ	兴业银锡	1.19	有色金属		-15.15	-16.73	21.94	5.41	119.93	49.88	13.95	18.52
601108.SH	财通证券	1.16	非银行金融		-10.73	-4.53	13.57	1.05	38.18	-11.07	6.16	4.38
301358.SZ	湖南裕能	1.16	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
601869.SH	长飞光纤	1.12	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
688257.SH	新锐股份	1.11	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
000703.SZ	恒逸石化	1.1	石油石化		-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.34	-13.73
交易收益		1.86
电子	24.96	-9.21	-36.9	-35.72
机械	8.32	-2.4	-28.89	-19.0
基础化工	6.83	-0.98	-14.29	-18.2
有色金属	6.44	-0.92	-14.34	-8.41
医药	5.48	1.66	30.26	8.34
计算机	5.44	-0.82	-15.08	-13.46
电力设备及新能源	5.11	-0.7	-13.73	-21.5
通信	4.76	-1.37	-28.73	-33.35
非银行金融	4.38	-0.49	-11.18	-2.06
国防军工	4.09	-0.63	-15.34	-18.84
电力及公用事业	2.59	-0.19	-7.46	2.94
传媒	2.32	-0.22	-9.39	3.34
汽车	2.23	-0.35	-15.46	-5.86
交通运输	1.43	0.33	23.16	9.37
石油石化	1.26	0.29	23.37	14.36
煤炭	1.13	0.31	27.6	18.67
银行	0.98	0.17	17.74	16.76
钢铁	0.94	0.06	5.89	-1.44
食品饮料	0.93	0.04	4.81	6.18
建材	0.89	-0.06	-7.13	-25.34
农林牧渔	0.74	-0.01	-1.07	15.44
家电	0.54	0.02	4.12	1.47
轻工制造	0.52	-0.08	-15.97	-1.11
房地产	0.51	-0.07	-13.23	6.18
建筑	0.45	0.01	1.83	-0.95
消费者服务	0.36	0.0	0.19	10.09
纺织服装	0.26	0.04	15.75	3.31
商贸零售	0.2	0.01	4.96	8.23
综合	0.14	-0.04	-28.08	5.25
综合金融	0.11	-0.0	-0.5	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化