创金合信医疗保健股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003230.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：皮劲松

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.21%（20.41%）	-13.40%（20.41%）	-30.16%（20.41%）	42.24%（4.59%）	-0.32（25.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.17%（7.65%）	-56.72%（7.65%）	-10.78%（5.10%）	55.17%（29.08%）	-1.03（7.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.81%（65.82%）	-36.41%（65.82%）	-12.17%（51.02%）	43.17%（29.59%）	-0.84（73.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.77%（13.27%）	-27.37%（13.27%）	-26.68%（5.10%）	44.39%（12.24%）	-0.62（22.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.69%（22.45%）	-22.09%（22.45%）	-30.16%（7.14%）	47.56%（5.10%）	-0.46（31.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.21%（18.37%）	-21.21%（18.37%）	-30.16%（22.96%）	39.66%（5.61%）	-0.53（25.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.21%（28.80%）	3.06%（28.80%）	-37.56%（23.98%）	35.48%（14.29%）	0.09（26.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.89%（19.88%）	-4.16%（19.88%）	-37.56%（29.08%）	34.04%（14.80%）	-0.12（23.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.82%（68.47%）	3.82%（68.47%）	-23.99%（46.58%）	32.06%（26.71%）	0.12（65.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.96%（20.55%）	-24.96%（20.55%）	-32.48%（33.75%）	31.11%（11.25%）	-0.80（32.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.52%（11.88%）	-19.52%（11.88%）	-30.28%（14.86%）	18.53%（39.66%）	-1.05（14.37%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-19.24%（22.29%）	-19.24%（22.29%）	-28.80%（23.83%）	32.21%（20.21%）	-0.60（31.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.02%（58.03%）	28.02%（58.03%）	-21.98%（30.61%）	30.29%（37.24%）	0.92（52.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	52.96	38.04	39.11	57.88
医疗器械	13.13	13.16	20.86	14.66
生物制品	12.89	8.91	5.68	7.04
原料药	6.68	10.14	5.62	6.72
化学制剂	8.31	14.44	0.0	3.9
医疗服务	0.0	6.18	0.0	3.86
CXO	0.0	2.95	2.67	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.07	0.01	2.91	0.0
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
物流	0.0	0.0	0.01	0.0
塑料	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002653.SZ	海思科	11.96	医药	连续重仓9期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
688266.SH	泽璟制药	11.13	医药	连续重仓9期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
002422.SZ	科伦药业	9.23	医药	连续重仓2期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688331.SH	荣昌生物	8.38	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688506.SH	百利天恒	7.6	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688062.SH	迈威生物	7.04	医药	连续重仓5期	-19.22	3.57		11.0	18.3	11.61	11.74	11.14
688068.SH	热景生物	6.81	医药	连续重仓5期	-16.51	3.57		3.3	-12.05	67.21	13.15	8.11
688192.SH	迪哲医药	6.74	医药	连续重仓6期	58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
688382.SH	益方生物	6.72	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688198.SH	佰仁医疗	5.79	医药	连续重仓9期	-19.24	3.57	60.72	9.77	-9.03	45.23	26.51	17.56
688553.SH	汇宇制药	3.9	医药		3.58	3.57	295.26	1.8	-36.8	-62.53	13.95	7.71
688197.SH	首药控股	3.86	医药		7.0	3.57		7.47	59.94	-18.49	-6.69	20.39
600276.SH	恒瑞医药	2.83	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300633.SZ	开立医疗	2.06	医药	连续重仓2期	15.5	3.57	43.99	2.62	769.97	707.41	161.49	94.97
688797.SH		0.23			-70.12		433.25	37.37
001399.SZ		0.04			-54.37		73.62	8.05
688818.SH		0.03	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
688820.SH		0.03	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
301682.SZ		0.02	电子		-48.9	-41.11	66.91	4.28
688785.SH		0.01	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.22	-1.06
交易收益		2.55
医药	94.08	-3.56	-3.78	8.34
电子	0.06	-0.03	-40.14	-35.72
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
机械	0.03	-0.01	-29.93	-19.0
有色金属	0.02	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化