华宝新活力混合C - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003154.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：姜松尚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.14%（27.21%）	-16.84%（27.21%）	-24.54%（52.21%）	23.38%（52.94%）	-0.72（23.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.27%（38.24%）	-67.83%（38.24%）	-6.01%（43.38%）	28.51%（46.32%）	-2.38（8.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.45%（38.24%）	-72.39%（38.24%）	-12.12%（41.91%）	23.77%（48.53%）	-3.05（15.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.48%（45.59%）	-35.44%（45.59%）	-18.36%（45.59%）	21.30%（50.00%）	-1.66（42.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.97%（33.09%）	-40.79%（33.09%）	-24.54%（49.26%）	23.79%（53.68%）	-1.71（9.56%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.39%（28.68%）	-13.39%（28.68%）	-24.54%（52.21%）	21.78%（53.68%）	-0.61（22.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.31%（30.88%）	3.59%（30.88%）	-24.54%（52.94%）	17.42%（61.03%）	0.21（33.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.57%（45.59%）	4.05%（45.59%）	-24.54%（61.03%）	14.49%（81.62%）	0.28（48.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.97%（46.32%）	5.97%（46.32%）	-2.43%（92.65%）	3.03%（97.79%）	1.97（90.44%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-4.88%（77.21%）	-4.88%（77.21%）	-5.81%（91.18%）	3.28%（97.79%）	-1.49（5.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.03%（92.65%）	2.03%（92.65%）	-3.68%（96.32%）	3.24%（94.12%）	0.63（96.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.02%（61.76%）	7.02%（61.76%）	-3.18%（95.59%）	4.58%（94.85%）	1.53（97.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.62%（39.71%）	21.62%（39.71%）	-10.32%（61.76%）	12.21%（88.97%）	1.77（67.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	5.98	0.0	0.7	6.68
半导体设计	1.7	4.53	3.49	7.05
工业金属	4.77	1.65	2.91	3.42
电池环节	3.95	2.13	3.1	0.91
券商	4.36	0.75	0.6	4.65
PCB	2.81	1.16	1.39	2.85
电力燃气	4.69	0.68	2.51	1.73
创新药	3.04	1.74	2.67	1.27
消费电子	1.04	3.81	1.36	2.87
区域性银行	3.26	0.23	0.68	1.71
白酒	4.05	0.0	0.82	0.0
电网设备	1.17	3.08	1.83	1.85
保险	3.54	0.0	0.46	1.32
光通信	1.11	0.0	1.76	4.11
通用设备	0.89	5.53	2.8	0.74

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	2.2	电子	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002281.SZ	光迅科技	1.76	通信	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
600584.SH	长电科技	1.45	电子	-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
002938.SZ	鹏鼎控股	1.39	电子	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
301165.SZ	锐捷网络	1.26	计算机	-4.29	-14.55	125.83	19.0	7.56	80.68	49.89	32.57
688981.SH	中芯国际	1.18	电子	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688469.SH	芯联集成	1.17	电子	-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
601138.SH	工业富联	1.13	计算机	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
600460.SH	士兰微	1.11	电子	-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
601939.SH	建设银行	1.1	银行	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
002049.SZ	紫光国微	1.1	电子	-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
600703.SH	三安光电	1.08	电子	-52.4	-41.11		3.03	-356.13
002415.SZ	海康威视	1.07	电子	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600030.SH	中信证券	1.07	非银行金融	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601398.SH	工商银行	1.01	银行	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
300033.SZ	同花顺	1.01	计算机	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
601318.SH	中国平安	1.0	非银行金融	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
000338.SZ	潍柴动力	0.95	汽车	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
601288.SH	农业银行	0.89	银行	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
601211.SH	国泰海通	0.89	非银行金融	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.16	-11.02
交易收益		-0.86
电子	26.45	-9.17	-34.68	-35.72
银行	8.39	1.44	17.14	16.76
非银行金融	6.31	-0.37	-5.93	-2.06
计算机	5.9	-0.66	-11.19	-13.46
机械	5.82	-0.77	-13.25	-19.0
通信	5.79	-2.44	-42.13	-33.35
基础化工	4.83	0.05	1.01	-18.2
有色金属	4.72	0.23	4.84	-8.41
电力设备及新能源	3.02	-0.44	-14.64	-21.5
医药	2.65	0.12	4.5	8.34
石油石化	2.46	0.17	7.07	14.36
煤炭	2.31	0.47	20.14	18.67
电力及公用事业	2.3	0.1	4.27	2.94
房地产	2.2	0.2	8.89	6.18
汽车	1.59	-0.12	-7.71	-5.86
传媒	1.27	0.09	7.17	3.34
家电	1.26	0.06	4.93	1.47
交通运输	1.26	0.24	19.3	9.37
建材	1.22	0.18	14.7	-25.34
农林牧渔	0.73	0.12	17.09	15.44
食品饮料	0.71	0.09	12.7	6.18
建筑	0.59	-0.01	-1.75	-0.95
商贸零售	0.57	0.08	14.28	8.23
轻工制造	0.46	0.04	9.33	-1.11
纺织服装	0.39	0.07	17.97	3.31
消费者服务	0.34	0.08	23.47	10.09
国防军工	0.29	-0.02	-7.07	-18.84
钢铁	0.29	0.01	3.17	-1.44
综合	0.06	0.01	8.87	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化