华富天鑫灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003152.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：王羿伟、时彧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.36%（27.99%）	-28.66%（27.99%）	-42.34%（61.75%）	38.29%（61.54%）	-0.75（25.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.91%（36.11%）	-88.28%（36.11%）	-10.33%（44.44%）	48.38%（54.27%）	-1.82（21.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.33%（41.24%）	-89.15%（41.24%）	-19.50%（45.30%）	38.96%（52.14%）	-2.29（35.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.66%（62.18%）	-48.99%（62.18%）	-28.15%（60.26%）	34.49%（56.62%）	-1.42（60.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.80%（50.00%）	-52.26%（50.00%）	-42.34%（58.97%）	40.75%（70.94%）	-1.28（27.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.95%（39.32%）	-16.95%（39.32%）	-42.34%（61.75%）	37.17%（57.69%）	-0.46（37.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.76%（31.96%）	1.37%（31.96%）	-42.34%（61.75%）	32.37%（52.99%）	0.04（31.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.28%（32.72%）	0.10%（32.72%）	-42.34%（62.39%）	33.57%（29.27%）	0.00（32.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	31.10%（84.15%）	31.10%（84.15%）	-18.35%（48.14%）	23.97%（44.41%）	1.30（84.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.25%（67.34%）	-20.25%（67.34%）	-33.54%（36.16%）	25.78%（35.41%）	-0.79（67.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.81%（83.79%）	-6.81%（83.79%）	-20.49%（75.90%）	16.59%（49.77%）	-0.41（81.80%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.62%（51.58%）	1.62%（51.58%）	-30.34%（7.34%）	36.93%（6.05%）	0.04（49.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.18%（37.80%）	32.18%（37.80%）	-19.94%（29.91%）	27.43%（39.74%）	1.17（33.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	5.15	10.04	1.11	0.0
电网设备	21.38	5.61	6.26	16.64
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	7.75	13.69	17.87
通用设备	12.73	9.5	9.3	8.3
光通信	6.26	9.62	14.51	9.76
LED及其他	10.55	10.1	3.38	8.77
航空航天兵装	7.32	6.79	4.57	4.88
印刷造纸	5.26	6.89	0.0	7.87
军工电子	5.02	6.86	4.7	1.03
建筑	0.0	0.0	11.29	6.7
环保综合	5.56	4.27	5.71	0.0
PCB	0.0	0.0	1.14	0.0
安防	0.0	0.0	0.0	0.0
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600105.SH	永鼎股份	9.76	通信	连续重仓5期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
000969.SZ	安泰科技	9.03	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.36	-28.69	67.57	4.54	50.88	-4.33	9.56	8.89
600353.SH	旭光电子	8.77	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
603011.SH	合锻智能	8.3	机械	连续重仓5期	-43.32	-22.85		8.77	-224.29	352.37	15.76	8.5
002735.SZ	王子新材	7.87	轻工制造		-38.14	-7.89		3.9	-152.3	323.56	40.57	34.64
688663.SH	新风光	7.39	电力设备及新能源	连续重仓4期	-24.13	-28.69	175.02	9.02	-44.32	89.73	38.28	35.74
605167.SH	利柏特	6.7	机械	连续重仓2期	-11.62	-22.85	37.98	2.96	-17.83	22.79	21.61	18.54
688719.SH	爱科赛博	5.47	电力设备及新能源		-42.09	-28.69		5.28	-342.8	619.53	117.1	79.97
688122.SH	西部超导	4.88	国防军工	连续重仓2期	-8.4	-18.55	57.22	5.69	-36.06	17.17	7.29	5.67
000962.SZ	东方钽业	4.54	有色金属	连续重仓2期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
688102.SH	斯瑞新材	4.3	电力设备及新能源		-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21
688711.SH	宏微科技	3.8	电子	连续重仓2期	-48.93	-41.11	571.72	9.21	229.42	177.65	172.53	108.54
300820.SZ	英杰电气	3.77	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
688776.SH	国光电气	1.03	国防军工	连续重仓5期	-31.33	-18.55		3.89	-885.97
688808.SH		0.7	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688635.SH		0.26			-52.15		424.27	28.45
688797.SH		0.25			-70.12		433.25	37.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.29	-29.14
交易收益		-0.7
电力设备及新能源	29.96	-9.07	-30.28	-21.5
机械	15.69	-3.26	-20.81	-19.0
电子	12.57	-5.55	-44.21	-35.72
通信	9.76	-5.06	-51.88	-33.35
轻工制造	7.87	-2.68	-34.07	-1.11
国防军工	5.91	-0.9	-15.22	-18.84
有色金属	4.54	-1.91	-42.0	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化