国联竞争优势 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003145.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：梁勤之

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	21.46%（95.73%）	26.50%（95.73%）	-19.40%（98.50%）	25.50%（95.09%）	1.04（98.50%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.27%（98.08%）	280.26%（98.08%）	-2.26%（89.53%）	19.08%（86.75%）	14.69（98.92%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.74%（97.44%）	53.56%（97.44%）	-4.65%（96.37%）	20.14%（84.62%）	2.66（98.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.63%（91.24%）	-20.45%（91.24%）	-14.07%（93.59%）	16.88%（95.94%）	-1.21（76.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.94%（98.72%）	-1.88%（98.72%）	-19.40%（96.79%）	24.99%（95.30%）	-0.08（98.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	24.57%（95.73%）	24.57%（95.73%）	-19.40%（98.50%）	24.06%（95.94%）	1.02（98.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	87.90%（94.57%）	37.08%（94.57%）	-20.64%（98.50%）	25.82%（91.88%）	1.44（99.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	85.52%（93.32%）	23.04%（93.32%）	-23.64%（98.29%）	26.62%（83.33%）	0.87（96.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	36.49%（89.43%）	36.49%（89.43%）	-19.49%（40.69%）	28.41%（16.91%）	1.28（84.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.22%（55.87%）	-22.22%（55.87%）	-35.52%（23.94%）	26.02%（32.17%）	-0.85（61.03%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.59%（80.80%）	-7.59%（80.80%）	-24.34%（59.23%）	18.97%（26.35%）	-0.40（82.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.27%（62.39%）	4.27%（62.39%）	-20.10%（55.72%）	29.49%（30.89%）	0.14（61.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.59%（68.25%）	48.59%（68.25%）	-20.64%（26.28%）	25.90%（51.92%）	1.88（66.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	10.27	5.01	5.02	9.67
工程机械	5.78	9.56	4.84	10.37
摩托及商用车	3.91	5.95	3.21	0.0
电池环节	4.05	6.44	11.12	8.41
半导体设备	9.71	4.64	6.39	5.02
光通信	4.37	0.0	0.0	2.06
消费电子	0.0	0.0	0.0	6.36
自动化设备	0.0	3.49	5.16	14.21
PCB	3.77	3.89	0.0	4.5
通用设备	2.04	4.64	6.27	0.0
电网设备	0.0	0.0	9.18	4.51
食品	0.03	0.0	0.0	0.0
通信设备	3.1	0.0	4.89	1.59
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	2.88	0.0	0.0	6.34

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603203.SH	快克智能	6.32	机械	连续重仓2期	-55.5	-22.85	169.94	18.44	-30.63	64.55	13.21	10.0
688200.SH	华峰测控	5.02	电子	连续重仓6期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300223.SZ	君正股份	4.88	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
600499.SH	科达制造	4.67	机械	连续重仓5期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
000977.SZ	浪潮信息	4.36	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
300750.SZ	宁德时代	3.97	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000680.SZ	山推股份	3.67	机械		-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
688170.SH	德龙激光	3.63	机械		-49.9	-22.85	591.15	8.05	107.87	213.98	67.92	49.15
002851.SZ	麦格米特	3.47	电力设备及新能源	连续重仓2期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
300679.SZ	电连技术	3.44	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
002448.SZ	中原内配	3.4	汽车		-15.04	-8.77	14.57	1.9	100.25	8.11	17.44	13.62
301358.SZ	湖南裕能	2.98	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
002475.SZ	立讯精密	2.92	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688469.SH	芯联集成	2.84	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
688041.SH	海光信息	2.74	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002008.SZ	大族激光	2.4	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300814.SZ	中富电路	2.26	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
002384.SZ	东山精密	2.24	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
000338.SZ	潍柴动力	2.1	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603986.SH	兆易创新	2.06	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.0	-15.47
交易收益		14.55
电子	35.13	-13.37	-38.08	-35.72
机械	27.26	-9.16	-33.6	-19.0
电力设备及新能源	8.47	-2.72	-32.14	-21.5
汽车	6.34	-0.86	-13.53	-5.86
计算机	4.36	-0.33	-7.59	-13.46
基础化工	3.97	-1.43	-36.03	-18.2
通信	3.64	-1.4	-38.47	-33.35
石油石化	1.83	-0.74	-40.52	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化