光大保德信诚鑫混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003115.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：朱剑涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.57%（64.71%）	-5.50%（64.71%）	-21.99%（58.82%）	28.78%（34.56%）	-0.19（66.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.49%（27.94%）	-76.97%（27.94%）	-9.06%（25.00%）	46.36%（25.74%）	-1.66（27.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.51%（36.76%）	-72.61%（36.76%）	-14.08%（33.82%）	36.17%（27.21%）	-2.01（50.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.56%（82.35%）	-6.02%（82.35%）	-17.89%（47.06%）	30.13%（33.09%）	-0.20（83.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.27%（47.79%）	-31.67%（47.79%）	-21.99%（55.15%）	31.49%（34.56%）	-1.01（66.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.35%（72.06%）	-0.35%（72.06%）	-21.99%（58.82%）	27.10%（35.29%）	-0.01（72.79%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	53.77%（91.18%）	24.00%（91.18%）	-21.99%（60.29%）	24.82%（35.29%）	0.97（89.71%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.61%（81.62%）	12.38%（81.62%）	-37.13%（26.47%）	28.01%（22.79%）	0.44（66.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.52%（62.50%）	9.52%（62.50%）	-4.85%（74.26%）	5.01%（78.68%）	1.90（89.71%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.12%（88.97%）	-2.12%（88.97%）	-5.89%（89.71%）	4.75%（89.71%）	-0.45（80.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	6.71%（97.79%）	6.71%（97.79%）	-6.48%（87.50%）	8.25%（80.15%）	0.81（97.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.58%（16.91%）	-5.58%（16.91%）	-36.71%（0.74%）	34.79%（5.88%）	-0.16（24.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.76%（87.50%）	50.76%（87.50%）	-14.06%（30.15%）	20.63%（31.62%）	2.46（92.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	7.28	6.14	3.69	3.99
电网设备	5.66	5.37	3.82	3.3
半导体设计	3.21	4.4	5.51	6.25
医疗器械	2.11	3.61	2.63	2.39
工业金属	2.69	0.38	1.49	6.74
建筑	2.47	2.63	3.15	0.76
计算机设备	0.69	1.95	1.29	0.0
能源设备服务	4.16	3.19	2.01	1.37
商贸	2.62	1.34	1.57	1.39
环保综合	2.55	0.18	0.95	3.33
汽车智能化	2.06	3.59	2.2	1.9
消费电子	0.75	3.04	2.09	3.2
电力燃气	1.95	0.91	2.82	1.8
底盘轮胎及装饰	0.88	3.83	1.82	1.15
养殖业	2.77	0.88	1.29	0.51

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688110.SH	东芯股份	1.16	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
688766.SH	普冉股份	1.09	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688503.SH	聚和材料	0.94	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
300398.SZ	飞凯材料	0.88	基础化工		-55.97	-26.22	87.59	6.94	28.41	27.34	13.96	9.87
688652.SH	京仪装备	0.85	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688549.SH	中巨芯	0.78	基础化工		-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72
300323.SZ	华灿光电	0.78	电子		-58.38	-41.11		4.99	33.23
600641.SH	先导基电	0.76	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
688388.SH	嘉元科技	0.75	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
300870.SZ	欧陆通	0.74	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
688593.SH	新相微	0.72	电子	连续重仓2期	-27.19	-41.11	1457.47	11.51	-44.76	28.15	41.13	37.45
688559.SH	海目星	0.71	机械		-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
603063.SH	禾望电气	0.71	电力设备及新能源		-56.61	-28.69	51.48	4.73	-15.85	26.96	12.38	8.71
001331.SZ	胜通能源	0.7	石油石化		-43.53	11.57		15.87	-206.4	507.02	64.91	28.99
688127.SH	蓝特光学	0.69	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
300602.SZ	飞荣达	0.69	电子		-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
300613.SZ	富瀚微	0.68	电子		-13.46	-41.11	86.56	6.43	168.7	28.65	-5.87	6.42
001339.SZ	智微智能	0.66	计算机		-37.22	-14.55	140.97	14.25	168.99	125.36	56.84	39.31
002745.SZ	木林森	0.66	电子		-12.99	-41.11		1.57	-465.71	818.85	18.48	11.06
002182.SZ	宝武镁业	0.65	有色金属		-28.64	-16.73		2.92	-197.17	205.78	76.4	52.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.32	-6.12
交易收益		6.7
电子	20.89	-7.29	-34.92	-35.72
基础化工	10.06	-2.02	-20.12	-18.2
机械	8.23	-1.77	-21.55	-19.0
医药	6.65	0.5	7.57	8.34
计算机	6.27	-0.12	-1.84	-13.46
有色金属	6.15	-0.45	-7.34	-8.41
电力设备及新能源	6.1	-1.34	-22.02	-21.5
电力及公用事业	4.44	-0.28	-6.41	2.94
汽车	4.15	-0.03	-0.69	-5.86
国防军工	3.21	-0.68	-21.27	-18.84
交通运输	2.58	0.4	15.5	9.37
通信	2.33	-0.4	-17.32	-33.35
房地产	2.25	0.39	17.44	6.18
传媒	2.22	0.53	23.71	3.34
石油石化	1.19	-0.19	-16.36	14.36
轻工制造	1.01	-0.12	-11.9	-1.11
建材	1.0	-0.29	-28.66	-25.34
农林牧渔	0.95	0.15	16.08	15.44
商贸零售	0.94	0.02	2.38	8.23
煤炭	0.45	0.06	13.38	18.67
非银行金融	0.44	0.04	8.08	-2.06
食品饮料	0.34	0.03	9.03	6.18
建筑	0.28	0.02	8.78	-0.95
银行	0.21	0.03	15.17	16.76

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化