平安医疗健康混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003032.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：周思聪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.98%（29.08%）	-9.57%（29.08%）	-30.78%（16.33%）	42.02%（6.63%）	-0.23（34.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.08%（34.69%）	-2.09%（34.69%）	-9.55%（9.18%）	58.97%（21.43%）	-0.04（35.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.05%（32.65%）	-62.45%（32.65%）	-16.76%（18.37%）	46.84%（19.39%）	-1.33（45.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.18%（27.04%）	-18.96%（27.04%）	-23.65%（12.76%）	41.72%（22.96%）	-0.45（30.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.50%（38.27%）	-14.48%（38.27%）	-23.65%（19.39%）	44.38%（12.24%）	-0.33（43.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.59%（21.43%）	-19.59%（21.43%）	-31.82%（15.31%）	39.68%（5.10%）	-0.49（31.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.65%（64.92%）	12.54%（64.92%）	-41.73%（10.71%）	38.36%（1.02%）	0.33（55.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.55%（80.12%）	7.64%（80.12%）	-41.73%（12.76%）	37.73%（1.02%）	0.20（75.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.71%（71.17%）	4.71%（71.17%）	-26.86%（24.66%）	30.28%（39.04%）	0.16（71.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.06%（40.41%）	-21.06%（40.41%）	-29.33%（60.62%）	26.75%（56.88%）	-0.79（38.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.92%（76.25%）	-3.92%（76.25%）	-25.59%（42.86%）	21.70%（13.22%）	-0.18（76.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.71%（78.86%）	-9.71%（78.86%）	-30.45%（14.51%）	37.31%（2.59%）	-0.26（84.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.27%（88.08%）	46.27%（88.08%）	-26.72%（4.59%）	36.68%（3.57%）	1.26（78.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	34.78	45.43	46.67	43.07
创新药	29.21	30.42	24.41	40.39
医疗器械	6.07	0.0	0.0	0.0
中药	6.84	8.98	7.96	0.0
原料药	4.82	4.18	3.7	0.0
化学制剂	10.79	0.0	0.0	0.0
CXO	0.0	0.0	5.8	4.73
生物制品	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	2.3	0.0	0.0	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
塑料	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	0.0	0.0	0.0
通用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688331.SH	荣昌生物	10.08	医药	连续重仓2期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
6990.HK	科伦博泰生物	8.89	香港医药	连续重仓7期	5.55	5.47	-240.52	18.88
9926.HK	康方生物	8.89	香港医药	连续重仓7期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
1530.HK	三生制药	8.25	香港医药	连续重仓4期	-15.53	5.47	4.55	1.42
1801.HK	信达生物	7.6	香港医药	连续重仓6期	4.52	5.47	153.62	6.46
688796.SH		6.2	医药	连续重仓3期	-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
688336.SH	三生国健	5.83	医药		-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
688235.SH	百济神州	5.04	医药	连续重仓9期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
688506.SH	百利天恒	4.99	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688710.SH		4.73	医药	连续重仓2期	20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
603127.SH	昭衍新药	4.7	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
002422.SZ	科伦药业	4.43	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
603259.SH	药明康德	3.92	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
2268.HK	药明合联	3.77	香港医药		24.98	5.47	43.91	6.06
2315.HK	百奥赛图-B	3.6	香港医药	连续重仓3期	-11.21	5.47	108.93	8.67
2162.HK	康诺亚-B	2.06	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88
688578.SH	艾力斯	1.4	医药	连续重仓3期	-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
688795.SH		0.21	电子		-46.38	-41.11		29.23
688802.SH		0.09	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688783.SH		0.07	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.78	6.16
交易收益		-0.69
医药	51.32	0.66	1.29	8.34
香港医药	43.07	6.37	14.79	12.97
电子	0.39	-0.19	-48.34	-35.72
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
机械	0.0	-0.0	-19.33	-19.0
基础化工	0.0	-0.0	-40.15	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化