新华红利回报混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：003025.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：姚海明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.17%（48.08%）	-18.04%（48.08%）	-55.39%（15.81%）	51.97%（8.12%）	-0.35（57.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.48%（24.15%）	-94.37%（24.15%）	-17.18%（15.81%）	92.16%（6.84%）	-1.02（69.40%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.34%（26.28%）	-94.77%（26.28%）	-28.16%（18.59%）	65.78%（9.83%）	-1.44（80.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.77%（20.73%）	-70.81%（20.73%）	-42.58%（11.97%）	52.46%（9.83%）	-1.35（66.38%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.00%（51.71%）	-51.14%（51.71%）	-55.39%（14.53%）	60.73%（7.26%）	-0.84（77.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.86%（53.21%）	-9.86%（53.21%）	-55.39%（15.81%）	48.07%（9.62%）	-0.21（57.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.09%（41.74%）	4.92%（41.74%）	-55.39%（16.03%）	36.19%（25.85%）	0.14（40.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.81%（44.47%）	3.82%（44.47%）	-55.39%（16.45%）	30.14%（56.20%）	0.13（45.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.38%（35.85%）	6.38%（35.85%）	-2.98%（95.70%）	4.04%（97.42%）	1.58（93.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-4.99%（97.71%）	-4.99%（97.71%）	-5.87%（95.76%）	2.96%（99.25%）	-1.68（2.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.96%（62.59%）	-11.96%（62.59%）	-14.21%（92.34%）	5.74%（96.85%）	-2.08（0.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.07%（49.77%）	1.07%（49.77%）	-7.84%（98.27%）	10.21%（99.14%）	0.10（56.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.79%（34.99%）	30.79%（34.99%）	-10.06%（97.44%）	19.11%（92.52%）	1.61（53.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	20.91	33.47	23.4	1.37
电网设备	2.89	0.0	0.0	0.0
贵金属	6.32	11.73	14.84	0.0
通用设备	4.94	4.76	8.29	4.99
半导体设计	3.05	1.44	2.04	22.95
半导体设备	0.0	0.0	3.18	20.41
PCB	3.42	7.76	0.0	8.65
航空航天兵装	3.48	0.76	1.08	0.0
光通信	4.0	4.87	6.89	0.85
电子化学品	0.0	2.53	3.12	6.02
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	5.22	3.12	3.39
安防	3.59	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	0.72	3.7	4.89
消费电子	1.95	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	7.68	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688766.SH	普冉股份	6.04	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688041.SH	海光信息	4.98	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300604.SZ	长川科技	4.59	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002384.SZ	东山精密	4.54	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002463.SZ	沪电股份	4.11	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300666.SZ	江丰电子	4.07	电子	连续重仓3期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300054.SZ	鼎龙股份	3.87	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300223.SZ	君正股份	3.83	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
605376.SH	博迁新材	3.39	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688409.SH	富创精密	3.39	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688072.SH	拓荆科技	3.38	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300408.SZ	三环集团	3.37	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300567.SZ	精测电子	3.05	机械	连续重仓2期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688037.SH	芯源微	2.83	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300236.SZ	上海新阳	2.15	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
002371.SZ	北方华创	2.04	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688012.SH	中微公司	2.03	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688200.SH	华峰测控	1.94	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688627.SH	精智达	1.94	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.97	-38.61
交易收益		-4.31
电子	63.07	-26.8	-42.49	-35.72
基础化工	6.02	-2.41	-39.99	-18.2
机械	4.99	-2.28	-45.73	-19.0
有色金属	4.76	-2.41	-50.73	-8.41
通信	0.85	-0.33	-38.95	-33.35
食品饮料	0.27	-0.06	-23.14	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化