融通通乾研究精选灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002989.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：石础

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.45%（26.15%）	-20.70%（26.15%）	-31.61%（44.95%）	26.17%（55.05%）	-0.79（21.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.82%（15.14%）	-84.04%（15.14%）	-9.43%（17.89%）	52.03%（16.97%）	-1.62（34.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.46%（36.70%）	-75.84%（36.70%）	-13.94%（34.40%）	41.60%（15.60%）	-1.82（66.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.40%（52.29%）	-40.73%（52.29%）	-19.93%（57.34%）	30.10%（27.98%）	-1.35（73.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.11%（29.82%）	-47.01%（29.82%）	-29.30%（54.59%）	28.17%（55.50%）	-1.67（13.76%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.79%（15.60%）	-20.79%（15.60%）	-31.61%（44.95%）	24.43%（55.50%）	-0.85（12.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-10.47%（10.09%）	-5.38%（10.09%）	-31.61%（44.95%）	22.51%（52.29%）	-0.24（9.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-9.69%（15.14%）	-3.36%（15.14%）	-31.61%（49.08%）	23.57%（45.87%）	-0.14（15.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.12%（13.76%）	-7.12%（13.76%）	-28.39%（4.59%）	27.52%（24.31%）	-0.26（16.51%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.51%（23.85%）	-28.51%（23.85%）	-29.57%（55.05%）	25.71%（16.97%）	-1.11（36.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.10%（11.47%）	-23.10%（11.47%）	-32.99%（9.63%）	18.51%（11.47%）	-1.25（32.11%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.02%（52.75%）	2.02%（52.75%）	-23.99%（11.47%）	26.23%（20.18%）	0.08（51.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.39%（17.43%）	14.39%（17.43%）	-13.98%（32.11%）	18.90%（50.46%）	0.76（13.76%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
军工电子	17.84	21.1	0.0	0.0
养殖业	7.5	8.59	12.2	7.15
食品	4.12	7.29	6.96	0.0
住宅开发	0.96	3.42	1.32	2.11
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	5.44	0.0	0.0	16.72
航空航天兵装	5.22	7.39	7.75	4.83
医疗器械	6.4	5.25	5.6	0.0
半导体分立器件	4.81	0.0	0.0	8.71
电网设备	0.02	0.45	2.76	6.74
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	5.24
非住宅地产	2.67	0.0	1.65	0.0
电池环节	2.08	0.0	0.0	0.0
农化工	11.25	0.0	4.59	1.51
教育营销	3.23	5.18	4.15	3.73

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300223.SZ	君正股份	8.19	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300498.SZ	温氏股份	7.15	农林牧渔	连续重仓7期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600482.SH	中国动力	6.74	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
300373.SZ	扬杰科技	5.54	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
301345.SZ	涛涛车业	5.24	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
603986.SH	兆易创新	5.22	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600893.SH	航发动力	4.83	国防军工	连续重仓5期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
600150.SH	中国船舶	4.53	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
603186.SH	华正新材	4.01	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
000526.SZ	学大教育	3.73	消费者服务	连续重仓3期	31.72	2.56	14.59	2.97	7.32	23.34	12.57	8.37
600346.SH	恒力石化	3.66	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
688408.SH	中信博	3.54	机械		-32.26	-22.85		1.74	-166.62	141.46	20.29	12.35
300012.SZ	华测检测	3.37	机械	连续重仓2期	15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
600460.SH	士兰微	3.31	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
688396.SH	华润微	3.24	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
300623.SZ	捷捷微电	3.18	电子		-36.3	-41.11	80.48	6.23	4.28	44.66	23.04	15.17
301536.SZ	星宸科技	3.11	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
002810.SZ	山东赫达	2.99	基础化工		-32.28	-26.22	43.32	3.88	14.57	80.2	32.56	21.86
600176.SH	中国巨石	2.94	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002283.SZ	天润工业	2.91	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.09	-8.41
交易收益		6.84
电子	36.55	-14.96	-40.94	-35.72
机械	11.51	-0.15	-1.28	-19.0
汽车	8.16	-1.05	-12.84	-5.86
农林牧渔	7.15	1.5	20.94	15.44
电力设备及新能源	6.74	0.19	2.75	-21.5
国防军工	4.86	-0.07	-1.53	-18.84
基础化工	4.52	-0.47	-10.33	-18.2
消费者服务	3.73	1.71	45.78	10.09
石油石化	3.66	-0.26	-7.11	14.36
建材	2.94	-1.38	-47.08	-25.34
房地产	2.11	0.53	25.11	6.18
通信	2.0	-0.78	-39.01	-33.35
医药	0.15	-0.04	-24.96	8.34
有色金属	0.02	-0.01	-31.06	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化