长信国防军工量化混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002983.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：宋海岸

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.14%（67.82%）	-16.84%（67.82%）	-29.73%（84.43%）	34.26%（48.10%）	-0.49（67.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.13%（22.15%）	-74.60%（22.15%）	-8.11%（39.10%）	48.37%（40.14%）	-1.54（14.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.00%（37.72%）	-70.75%（37.72%）	-12.82%（53.63%）	42.13%（34.95%）	-1.68（49.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.10%（77.51%）	-22.01%（77.51%）	-19.72%（78.55%）	32.66%（42.91%）	-0.67（79.58%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.75%（67.82%）	-43.50%（67.82%）	-28.00%（84.43%）	35.44%（54.33%）	-1.23（65.40%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.79%（87.54%）	-2.79%（87.54%）	-29.73%（84.43%）	32.29%（52.94%）	-0.09（87.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.16%（80.43%）	14.09%（80.43%）	-29.73%（84.78%）	29.73%（51.21%）	0.47（79.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.23%（79.93%）	10.65%（79.93%）	-31.07%（85.81%）	30.32%（46.02%）	0.35（76.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	35.42%（75.15%）	35.42%（75.15%）	-27.68%（11.37%）	32.95%（18.01%）	1.08（63.03%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.51%（26.54%）	-26.51%（26.54%）	-40.65%（4.03%）	31.91%（22.18%）	-0.83（47.39%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.55%（44.35%）	-19.55%（44.35%）	-26.03%（54.95%）	18.66%（45.42%）	-1.05（50.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.52%（72.53%）	5.52%（72.53%）	-29.18%（14.59%）	32.82%（24.91%）	0.17（68.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.32%（70.82%）	48.32%（70.82%）	-16.82%（56.40%）	25.60%（52.60%）	1.89（75.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	19.87	33.64	49.68	45.87
军工电子	46.89	45.14	30.01	19.4
航海装备	0.64	1.24	5.02	5.06
电网设备	6.48	4.91	0.0	0.0
工业金属	1.9	0.0	1.91	6.3
半导体设计	6.44	5.05	0.0	0.0
通用设备	0.4	2.94	3.1	4.93
生物制品	4.07	0.0	0.0	4.93
汽车智能化	1.99	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	4.16	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.0	0.65	4.06	1.93
特钢	0.0	0.0	0.0	5.15
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	0.0	0.0	0.0
被动元件	0.77	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688002.SH	睿创微纳	6.84	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688231.SH	隆达股份	6.3	国防军工		-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93
300395.SZ	菲利华	6.17	国防军工	连续重仓5期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
002297.SZ	博云新材	5.77	钢铁	连续重仓2期	-44.05	-5.9	86.01	7.35	466.1
688239.SH	航宇科技	5.59	国防军工		-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
300855.SZ	图南股份	5.15	钢铁		-3.32	-5.9	59.11	6.05	84.64	72.94	32.37	23.19
605123.SH	派克新材	5.15	国防军工		-20.87	-18.55	44.96	2.54	0.64	40.99	16.71	11.85
002414.SZ	高德红外	5.1	国防军工	连续重仓5期	-18.19	-18.55	58.47	7.65	753.16	-210.34	43.28	33.52
600893.SH	航发动力	5.08	国防军工	连续重仓3期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
600150.SH	中国船舶	5.06	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
603712.SH	七一二	5.05	国防军工		-4.96	-18.55		2.6	-13.66	81.47	19.37	8.31
603308.SH	应流股份	4.93	机械		-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
000534.SZ	万泽股份	4.93	国防军工		-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
600372.SH	中航机载	4.67	国防军工	连续重仓5期	3.87	-18.55	45.79	1.39	32.62	17.11	11.45	7.78
002111.SZ	威海广泰	4.57	国防军工	连续重仓2期	-3.33	-18.55	29.13	1.55	304.52	153.21	51.18	37.54
300397.SZ	天和防务	2.82	国防军工		-34.08	-18.55		5.47	58.37
688510.SH	航亚科技	2.66	国防军工		-14.95	-18.55	67.99	5.26	-23.65	49.41	21.87	16.03
688175.SH	高凌信息	1.96	计算机	连续重仓3期	12.92	-14.55		2.46	89.41
688151.SH	华强科技	1.93	国防军工	连续重仓3期	15.47	-18.55	108.3	1.22	310988.04
600038.SH	中直股份	1.91	国防军工	连续重仓9期	7.04	-18.55	42.51	1.19	3.04	23.84	6.95	7.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.45	-11.31
交易收益		0.01
国防军工	63.87	-9.01	-14.11	-18.84
钢铁	10.91	-1.97	-18.06	-1.44
机械	10.26	-1.24	-12.05	-19.0
电子	7.44	0.47	6.35	-35.72
计算机	1.96	0.43	21.91	-13.46
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
基础化工	0.0	-0.0	-27.53	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化