华夏创新前沿股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002980.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：屠环宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.05%（76.81%）	6.13%（76.81%）	-41.33%（78.70%）	38.71%（80.14%）	0.16（78.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.30%（57.54%）	-86.05%（57.54%）	-10.29%（75.36%）	59.06%（68.55%）	-1.46（21.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.61%（64.78%）	-87.99%（64.78%）	-19.30%（71.88%）	44.74%（69.71%）	-1.97（23.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.97%（49.86%）	-66.15%（49.86%）	-32.22%（71.16%）	34.82%（82.90%）	-1.90（8.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.75%（71.30%）	-40.44%（71.30%）	-41.33%（76.96%）	43.99%（78.55%）	-0.92（64.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.44%（75.36%）	6.44%（75.36%）	-41.33%（78.70%）	36.50%（80.29%）	0.18（77.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	55.95%（62.99%）	24.88%（62.99%）	-41.33%（78.99%）	30.98%（87.39%）	0.80（74.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	72.76%（69.07%）	20.13%（69.07%）	-41.33%（79.71%）	30.09%（84.64%）	0.67（80.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.78%（53.29%）	13.78%（53.29%）	-19.63%（54.47%）	23.22%（60.12%）	0.59（56.34%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.26%（76.07%）	-19.26%（76.07%）	-32.89%（55.34%）	24.72%（60.86%）	-0.78（71.40%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.42%（62.93%）	-9.42%（62.93%）	-22.36%（78.36%）	16.27%（77.41%）	-0.58（52.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.36%（76.46%）	15.36%（76.46%）	-20.61%（61.15%）	28.79%（64.11%）	0.53（78.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.41%（46.23%）	46.41%（46.23%）	-16.71%（82.03%）	24.44%（88.99%）	1.90（68.69%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	12.4	16.91	21.14	17.34
电池环节	10.89	10.51	11.11	7.45
半导体设计	10.51	8.8	12.12	14.46
消费电子	7.21	6.55	1.71	1.42
航空航天兵装	2.12	1.27	1.4	0.61
PCB	2.16	6.6	3.84	8.49
半导体设备	2.4	4.53	2.8	8.93
电网设备	1.62	4.8	4.81	0.9
创新药	0.01	1.94	1.19	2.54
医疗器械	4.83	0.52	0.58	0.0
通信设备	1.05	0.98	1.08	0.0
储能	2.62	5.05	4.0	0.0
被动元件	1.35	1.29	1.42	2.93
工业软件	3.52	0.94	0.43	0.42
汽车智能化	2.19	1.17	1.29	0.21

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.17	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	5.63	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300750.SZ	宁德时代	5.43	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688981.SH	中芯国际	4.98	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002371.SZ	北方华创	4.08	电子	连续重仓6期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
301526.SZ	国际复材	3.91	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002384.SZ	东山精密	3.86	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300604.SZ	长川科技	3.46	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300223.SZ	君正股份	3.13	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688256.SH	寒武纪	3.02	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603986.SH	兆易创新	2.98	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002463.SZ	沪电股份	2.94	电子	连续重仓6期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300408.SZ	三环集团	2.93	电子	连续重仓5期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688041.SH	海光信息	2.9	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300620.SZ	光库科技	1.98	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
000962.SZ	东方钽业	1.72	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
002475.SZ	立讯精密	1.42	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002850.SZ	科达利	1.2	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
600031.SH	三一重工	1.04	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600362.SH	江西铜业	0.94	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.96	-27.92
交易收益		0.96
电子	46.07	-17.51	-38.0	-35.72
通信	17.34	-6.63	-38.25	-33.35
电力设备及新能源	6.6	-1.58	-23.96	-21.5
建材	3.91	-1.79	-45.81	-25.34
有色金属	3.1	-0.86	-27.67	-8.41
机械	3.04	-0.38	-12.49	-19.0
医药	2.56	-0.08	-3.06	8.34
计算机	2.42	0.16	6.62	-13.46
基础化工	1.64	-0.32	-19.57	-18.2
国防军工	1.0	-0.02	-1.63	-18.84
商贸零售	0.65	0.13	19.35	8.23
传媒	0.42	0.02	3.73	3.34
汽车	0.21	-0.02	-9.23	-5.86
交通运输	0.01	0.0	34.26	9.37
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化