浙商大数据智选消费A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002967.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：白玉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.46%（13.27%）	-18.38%（13.27%）	-26.66%（35.71%）	26.75%（85.71%）	-0.69（7.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.91%（89.29%）	171.30%（89.29%）	-1.88%（97.96%）	19.25%（96.43%）	8.90（97.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.20%（89.29%）	-2.32%（89.29%）	-5.64%（90.31%）	17.37%（97.96%）	-0.13（88.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.91%（54.59%）	-7.35%（54.59%）	-16.01%（76.02%）	22.70%（92.86%）	-0.32（42.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.58%（21.43%）	-23.66%（21.43%）	-18.40%（69.39%）	30.21%（82.14%）	-0.78（16.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.71%（14.29%）	-22.71%（14.29%）	-26.92%（37.24%）	25.10%（86.22%）	-0.90（4.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.59%（13.09%）	-2.83%（13.09%）	-31.41%（50.00%）	24.03%（87.24%）	-0.12（12.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-14.98%（15.79%）	-5.30%（15.79%）	-31.41%（66.33%）	22.69%（93.88%）	-0.23（14.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.74%（55.86%）	-0.74%（55.86%）	-25.10%（39.04%）	22.50%（69.18%）	-0.03（54.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.40%（26.71%）	-23.40%（26.71%）	-29.34%（60.00%）	21.93%（88.75%）	-1.07（4.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.32%（38.12%）	-12.32%（38.12%）	-20.36%（78.86%）	14.01%（89.08%）	-0.88（22.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.09%（90.86%）	-6.09%（90.86%）	-21.38%（78.76%）	20.83%（92.75%）	-0.29（82.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.66%（17.10%）	9.66%（17.10%）	-14.98%（81.63%）	22.24%（79.08%）	0.43（16.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	32.4	33.61	34.56	37.54
养殖业	1.94	7.56	1.64	0.0
食品	5.03	4.2	3.28	0.0
白酒	0.03	1.92	1.5	0.14
生物制品	9.48	6.97	5.27	5.57
非白酒	2.73	2.91	3.81	0.01
CXO	8.39	7.96	4.16	5.07
商贸	3.36	0.96	0.77	0.0
中药	5.86	2.39	0.0	0.0
医疗器械	3.64	5.38	4.2	1.47
美容	7.86	1.53	1.2	0.01
白色家电	0.0	0.99	0.78	0.0
化学制剂	0.6	2.45	1.92	1.45
纺织制造	2.62	0.0	0.0	0.0
原料药	2.66	1.72	1.34	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600276.SH	恒瑞医药	4.9	医药	连续重仓5期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300759.SZ	康龙化成	4.56	医药	连续重仓4期	32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
688180.SH	君实生物	3.7	医药	连续重仓4期	-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
002653.SZ	海思科	3.52	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
688235.SH	百济神州	3.5	医药	连续重仓5期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
603259.SH	药明康德	3.38	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002422.SZ	科伦药业	3.14	医药	连续重仓5期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688062.SH	迈威生物	2.88	医药	连续重仓5期	-19.22	3.57		11.0	18.3	11.61	11.74	11.14
688331.SH	荣昌生物	2.81	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688131.SH	皓元医药	2.73	医药		-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
301080.SZ	百普赛斯	2.65	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
688336.SH	三生国健	2.31	医药	连续重仓5期	-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
300558.SZ	贝达药业	2.22	医药	连续重仓3期	-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
002353.SZ	杰瑞股份	2.12	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688796.SH		2.08	医药	连续重仓2期	-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
300394.SZ	天孚通信	1.86	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300059.SZ	东方财富	1.76	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
688256.SH	寒武纪	1.74	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688347.SH	华虹宏力	1.73	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603893.SH	瑞芯微	1.58	电子		14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.85	-11.12
交易收益		-4.61
医药	53.18	5.47	10.29	8.34
电子	20.11	-6.69	-33.28	-35.72
机械	6.55	-1.86	-28.36	-19.0
通信	4.31	-1.29	-29.95	-33.35
计算机	3.56	-0.77	-21.65	-13.46
非银行金融	1.76	-0.21	-11.92	-2.06
电力设备及新能源	1.59	-0.67	-41.96	-21.5
国防军工	0.59	-0.22	-37.78	-18.84
汽车	0.52	-0.05	-9.1	-5.86
基础化工	0.49	-0.22	-45.59	-18.2
食品饮料	0.14	0.01	6.57	6.18
纺织服装	0.0	0.0	14.06	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.19	-1.11
传媒	0.0	0.0	11.21	3.34
银行	0.0	0.0	22.08	16.76
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
有色金属	0.0	0.0	17.57	-8.41
商贸零售	0.0	0.0	8.31	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化