广发多因子混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002943.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杨冬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.00%（15.15%）	-22.49%（15.15%）	-31.45%（37.61%）	26.03%（46.70%）	-0.86（14.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.54%（22.64%）	-70.12%（22.64%）	-6.33%（33.87%）	34.69%（40.64%）	-2.02（11.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.92%（14.62%）	-84.81%（14.62%）	-16.51%（17.83%）	30.73%（33.69%）	-2.76（19.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.06%（8.20%）	-62.65%（8.20%）	-29.19%（12.66%）	26.38%（33.69%）	-2.38（6.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.12%（18.89%）	-48.48%（18.89%）	-31.45%（35.47%）	28.85%（44.92%）	-1.68（14.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.33%（22.99%）	-15.33%（22.99%）	-31.45%（37.61%）	24.44%（48.66%）	-0.63（21.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.16%（40.29%）	6.85%（40.29%）	-31.45%（37.61%）	21.67%（52.58%）	0.32（38.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.95%（66.16%）	8.90%（66.16%）	-31.45%（42.25%）	22.95%（44.39%）	0.39（64.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	89.03%（100.00%）	89.03%（100.00%）	-9.40%（78.11%）	22.44%（28.57%）	3.97（100.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.44%（62.44%）	-18.44%（62.44%）	-29.92%（35.63%）	23.04%（27.94%）	-0.80（72.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.40%（85.02%）	-3.40%（85.02%）	-17.05%（75.80%）	15.12%（30.43%）	-0.23（85.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.40%（97.54%）	17.40%（97.54%）	-16.79%（61.24%）	25.77%（27.97%）	0.68（93.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.78%（72.58%）	38.78%（72.58%）	-11.81%（65.60%）	17.85%（60.96%）	2.17（83.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	11.3	12.84	4.23	2.61
电池环节	5.57	4.35	13.18	10.6
创新药	6.19	1.27	1.17	7.89
保险	4.18	6.06	5.88	6.25
光通信	0.24	3.56	11.23	9.62
环保综合	3.03	3.74	3.51	5.86
电网设备	2.65	2.71	3.16	2.95
工业金属	1.92	3.32	6.81	2.59
汽车智能化	0.93	3.37	0.16	2.39
消费电子	0.98	1.81	2.35	4.44
区域性银行	1.73	0.19	0.09	0.15
底盘轮胎及装饰	2.21	0.52	4.61	3.73
旅游&服务	0.33	14.81	0.0	0.15
通用设备	2.76	0.72	1.51	2.08
通信设备	4.65	1.01	2.02	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	5.54	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300308.SZ	中际旭创	5.54	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601318.SH	中国平安	5.34	非银行金融	连续重仓8期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300750.SZ	宁德时代	4.79	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	4.44	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300502.SZ	新易盛	4.07	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300953.SZ	震裕科技	3.96	机械	连续重仓3期	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
002353.SZ	杰瑞股份	3.71	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
000415.SZ	渤海租赁	3.37	非银行金融	连续重仓4期	1.23	-4.53		0.84	363.06	-10.89	-9.86	8.99
600482.SH	中国动力	2.95	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
600673.SH	东阳光	2.93	有色金属		-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
600388.SH	紫金龙净	2.84	电力及公用事业	连续重仓7期	14.02	-1.23	15.78	1.72	44.91	24.08	16.62	11.59
600060.SH	海信视像	2.41	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
603950.SH	长源东谷	2.39	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
603979.SH	金诚信	2.33	有色金属	连续重仓3期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
601211.SH	国泰海通	2.26	非银行金融	连续重仓8期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300347.SZ	泰格医药	2.09	医药		1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
002488.SZ	金固股份	1.91	汽车	连续重仓2期	-20.2	-8.77	155.52	2.56	70.29	477.16	259.15	131.37
002850.SZ	科达利	1.75	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
601799.SH	星宇股份	1.57	汽车	连续重仓2期	-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.87	-14.97
交易收益		-5.0
机械	13.09	-3.76	-28.72	-19.0
非银行金融	12.22	0.56	4.58	-2.06
通信	9.62	-3.75	-38.98	-33.35
电力设备及新能源	9.38	-1.46	-15.53	-21.5
医药	8.58	2.07	24.09	8.34
汽车	7.46	-2.19	-29.39	-5.86
电子	6.08	-2.01	-33.01	-35.72
有色金属	5.52	0.31	5.53	-8.41
家电	3.93	0.07	1.76	1.47
电力及公用事业	2.92	0.48	16.49	2.94
银行	1.97	0.26	13.31	16.76
建材	1.55	-0.73	-47.08	-25.34
计算机	1.2	-0.09	-7.8	-13.46
基础化工	0.8	-0.14	-18.04	-18.2
房地产	0.73	0.15	20.93	6.18
食品饮料	0.54	0.19	34.59	6.18
纺织服装	0.41	0.08	20.46	3.31
建筑	0.35	-0.15	-42.16	-0.95
交通运输	0.35	0.09	24.32	9.37
煤炭	0.35	0.08	23.96	18.67
商贸零售	0.17	0.0	0.57	8.23
轻工制造	0.16	-0.0	-0.04	-1.11
消费者服务	0.15	-0.0	-1.29	10.09
传媒	0.12	-0.02	-14.44	3.34
钢铁	0.11	0.0	2.79	-1.44
农林牧渔	0.11	-0.01	-7.14	15.44
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化