广发创新升级混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002939.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘格菘

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.75%（48.72%）	-17.55%（48.72%）	-50.29%（32.91%）	49.58%（13.89%）	-0.35（57.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.87%（54.06%）	-72.72%（54.06%）	-8.74%（53.85%）	41.40%（61.97%）	-1.76（25.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.42%（40.60%）	-89.28%（40.60%）	-20.78%（40.81%）	33.93%（61.75%）	-2.63（22.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.06%（38.89%）	-62.65%（38.89%）	-33.97%（40.17%）	38.76%（43.16%）	-1.62（40.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.11%（34.19%）	-59.33%（34.19%）	-50.29%（30.77%）	56.08%（17.52%）	-1.06（57.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.05%（48.08%）	-12.05%（48.08%）	-50.29%（32.91%）	46.31%（13.89%）	-0.26（52.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.55%（43.48%）	5.61%（43.48%）	-50.29%（33.12%）	38.39%（16.45%）	0.15（41.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.79%（46.77%）	4.43%（46.77%）	-50.29%（33.12%）	37.70%（8.12%）	0.12（44.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.01%（40.75%）	8.01%（40.75%）	-27.15%（5.44%）	28.03%（18.62%）	0.29（37.74%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.04%（56.73%）	-22.04%（56.73%）	-34.24%（30.17%）	31.00%（9.73%）	-0.71（79.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-37.50%（0.50%）	-37.50%（0.50%）	-45.76%（1.13%）	21.76%（14.86%）	-1.72（3.49%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.67%（64.86%）	4.67%（64.86%）	-24.73%（25.49%）	36.72%（6.26%）	0.13（58.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.69%（46.65%）	36.69%（46.65%）	-16.58%（57.48%）	27.98%（34.83%）	1.31（39.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	1.69	12.24	10.02	23.33
光伏	0.0	0.63	0.86	0.0
消费电子	12.98	5.97	8.39	9.45
航空航天兵装	1.44	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	4.84	10.04	22.11
摩托及商用车	11.55	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	9.25	5.5	7.65
自动化设备	5.07	8.07	9.98	4.07
PCB	1.89	5.75	0.0	5.77
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	12.54	5.82	0.0	0.0
通用设备	5.2	9.09	3.96	0.7
化学制品	6.12	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	7.6	3.6	2.94	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300857.SZ	协创数据	9.45	电子	连续重仓5期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
600487.SH	亨通光电	8.14	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
603986.SH	兆易创新	8.04	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	6.0	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688361.SH	中科飞测	5.89	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300672.SZ	国科微	5.39	电子	连续重仓2期	-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
300308.SZ	中际旭创	5.37	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688808.SH		4.54	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688809.SH		4.4	电子	连续重仓2期	-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
688256.SH	寒武纪	4.3	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688025.SH	杰普特	4.07	机械	连续重仓5期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
000636.SZ	风华高科	3.69	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
301396.SZ	宏景科技	3.61	计算机	连续重仓2期	-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
600183.SH	生益科技	3.02	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300408.SZ	三环集团	2.99	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688041.SH	海光信息	2.79	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002384.SZ	东山精密	2.74	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688313.SH	仕佳光子	2.61	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
603663.SH	三祥新材	1.79	基础化工	连续重仓3期	-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
300604.SZ	长川科技	1.76	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	95.77	-37.39
交易收益		-2.13
电子	57.36	-21.1	-36.78	-35.72
通信	22.15	-9.39	-42.4	-33.35
机械	10.16	-1.71	-16.83	-19.0
计算机	3.61	-2.04	-56.47	-13.46
基础化工	1.79	-0.75	-41.91	-18.2
电力设备及新能源	0.7	-0.28	-39.44	-21.5
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化