大摩万众创新混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002885.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：李子扬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.01%（64.71%）	-17.86%（64.71%）	-56.05%（4.84%）	51.68%（1.38%）	-0.35（81.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.23%（1.04%）	-99.27%（1.04%）	-19.67%（1.73%）	83.97%（2.42%）	-1.18（33.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.57%（1.38%）	-98.33%（1.38%）	-31.65%（1.73%）	62.25%（7.96%）	-1.58（54.67%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.56%（3.11%）	-74.96%（3.11%）	-42.59%（2.08%）	51.25%（7.96%）	-1.46（57.79%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.67%（29.76%）	-60.04%（29.76%）	-56.05%（4.50%）	59.09%（1.04%）	-1.02（78.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.08%（80.97%）	-6.08%（80.97%）	-56.05%（4.84%）	48.00%（2.42%）	-0.13（84.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.81%（78.65%）	13.05%（78.65%）	-56.05%（5.19%）	41.38%（6.57%）	0.32（64.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.44%（42.01%）	1.47%（42.01%）	-56.05%（5.19%）	42.31%（1.73%）	0.03（40.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.51%（42.42%）	16.51%（42.42%）	-30.39%（1.42%）	35.38%（10.43%）	0.47（27.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.33%（58.77%）	-20.33%（58.77%）	-41.33%（2.42%）	31.84%（22.98%）	-0.64（76.78%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.67%（21.37%）	-26.67%（21.37%）	-33.15%（28.94%）	24.81%（6.59%）	-1.08（48.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-15.00%（6.96%）	-15.00%（6.96%）	-39.88%（1.42%）	46.27%（0.71%）	-0.32（15.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.99%（67.97%）	45.99%（67.97%）	-16.18%（63.32%）	30.04%（28.37%）	1.53（53.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
军工电子	29.63	13.95	13.64	5.33
航空航天兵装	27.33	4.97	2.64	1.7
半导体设计	15.34	14.92	3.27	22.56
其他专用设备	1.21	5.73	7.03	9.59
光通信	3.49	4.56	6.7	3.35
半导体设备	0.0	7.22	12.27	4.37
通用设备	3.23	3.13	0.0	1.76
半导体材料	0.0	2.72	6.46	11.47
SAAS	3.23	0.89	0.03	0.0
电网设备	0.0	1.08	1.46	0.0
半导体封测	0.0	2.6	3.64	9.59
PCB	0.0	1.73	2.32	9.62
工业金属	4.32	0.0	0.0	1.69
消费电子	0.0	4.36	5.41	0.0
电池环节	0.55	1.62	2.17	4.34

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300666.SZ	江丰电子	6.55	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
600183.SH	生益科技	4.45	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688256.SH	寒武纪	4.42	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688362.SH	甬矽电子	4.41	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
300604.SZ	长川科技	4.37	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688002.SH	睿创微纳	3.59	电子	连续重仓7期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688766.SH	普冉股份	3.25	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688233.SH	神工股份	3.18	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
688392.SH	骄成超声	3.04	机械	连续重仓4期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
688630.SH	芯碁微装	2.78	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688123.SH	聚辰股份	2.74	电子		-39.43	-41.11	114.54	13.08	94.0	15.53	8.35	24.67
688403.SH	汇成股份	2.74	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688582.SH	芯动联科	2.57	电子		-46.46	-41.11	99.82	10.79	-42.02	67.5	21.06	16.2
688008.SH	澜起科技	2.54	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688521.SH	芯原股份	2.51	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688372.SH	伟测科技	2.45	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
300806.SZ	斯迪克	2.44	基础化工		-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
002837.SZ	英维克	2.42	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
002384.SZ	东山精密	2.4	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603986.SH	兆易创新	2.32	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.57	-36.57
交易收益		-2.3
电子	67.27	-26.32	-39.13	-35.72
机械	9.63	-3.93	-40.77	-19.0
国防军工	5.13	-1.25	-24.3	-18.84
通信	4.79	-1.52	-31.8	-33.35
基础化工	2.44	-1.07	-43.91	-18.2
电力设备及新能源	1.3	-0.18	-14.0	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化